里奇蒙先生接著上一堂課結束的地方開始講課。
「上一堂課中，我們提出了鮑勃．提爾曼為何能創業成功的問題，我現在就盡量在黑板上總結出你們所提出的答案。」
1. 鮑勃先前就已經對他現在決定涉足的領域有經驗了。
2. 他有一個獨特的產品，市場也是現成的。
3. 面對競爭，他有一定的防護力。
4. 雖然他在某個領域缺乏經驗，但他得到了一位股權合夥人的幫助。
5. 他的資本充足。
創業是一種全有全無的賭注
「我想說的是，某些情況之下，確實開展新業務是有利可圖的，譬如說如果你具有上述的大部分優勢。然而創業也是一個最大的賭博，因為它通常是一種全有或全無的投資，需要你投入所有的財富來完成，也就是說，你需要把所有的雞蛋都放在同一個籃子裡。」
「無論是房地產或任何其他的領域，你應該時刻警覺，不要讓自己陷入任何一個項目出現問題，就可能把你的投資整個毀滅掉的境地。投資房地產也應該多元化為多個不同的項目，這樣的話，如果一個甚至幾個項目無法盈利，也不至於危及你的整體業務。」
「 里 奇 蒙 先 生，」 史 蒂 夫 問 道：「經營特許企業（Franchised business）的風險會不會比較小一些（編按：特許企業指的是具有特許經銷的事業或特許經銷權。書中提到可分為兩類，『新的』或『未建立的』意思是創造一個特許經營權，成為加盟總部；『舊的』或『已建立的』則是指加入特許經營權中，成為加盟業者）？」
「這也得看情形，史蒂夫。我會說特許經營權可以分為兩類：未建立的和已建立的，或者你也可以說是新的和舊的。一個新的特許經營權可能需要較少的前期資金，但由於它未經證實可行，因此存在很高的風險。另外，像麥當勞（McDonalds）這樣的老牌連鎖店風險較小，但買入經營權的成本卻相當高。」
「如果你買了一個特許經營權，你就會處於一個受控制的環境中。特許經營權都經過精心設計，可以為你提供合理的投資報酬，但就僅此而已─擴展生意和發展業務都不在你的控制之下，你有日常營運的責任、人事問題的煩惱、跟經營企業相關的頭痛事情和長時間的工作。它可以讓你謀生，但你只有先從企業所獲得的利潤中支付給自己，然後像從事任何可為你謀生的工作一樣去投資，才可能變得富有。」
「對於我來說，如果你把購買特許經營權所需的大量前期款，節省下來並存起來賺取利息，那麼，從長遠來看，你會獲得更多的財富。」
韋恩（Wayne）一邊看著他手上的那一組利息常數對照表，一邊說道：「例如，100,000 美元經過 30 年的 8% 複利，最終將可以讓你獲得超過 100 萬美元。」
「我們關於自行創業的討論就到這裡為止了，」里奇蒙先生說：「現在我們可以再談談其他的領域。」
珠寶與藝術品投資不是個好主意
「投資黃金怎麼樣？」凱倫問道。
「黃金不會支付利息給你，」里奇蒙先生說道：「只有當黃金升值速度快過於複利時，它才算是一項好的投資。在正常情況下，黃金不會升值到足以給你帶來實際利潤的程度。但有時你確實應該投資黃金，至於投資的多寡，就得取決於你對當時市況的看法。」
「了解黃金在保護你的財富這一方面所能產生的作用，是件至關重要的事，我們將在未來的課堂中介紹。」
「那麼，投資鑽石戒指和黃金首飾呢？」卡蘿問道。
「這就要歸在『珠寶與藝術品投資』的範疇，這其中也包括銀製餐具和瓷器等，」里奇蒙先生說：「雖然鑽石可能是女孩子最好的朋友，但就投資報酬而言，『珠寶與藝術品投資』的報酬卻非常低。當你買了一枚鑽戒走出珠寶店後，你能在同一天內以你支付的一半價格將它賣給任何人，就算是不錯了。」
「『珠寶與藝術品投資』不應該被當作是一種投資，而是為了它們的審美價值，或者僅僅因為你喜歡它們。」
「保險呢？」史蒂夫問道。
「有多少保險公司，就有多少不同的保險計畫，其中有些是為特殊目的而設計，有些則是一般性的。既然這是一個廣闊的領域，那就讓我們來談談兩種傳統的保險：定期壽險和終身壽險。」里奇蒙先生說。
「定期壽險是真正的保險。如果你在保單有效期間死亡，它就會一次性支付給你一筆款項。這是你可以買到的最便宜的保險，並且相對於已支付的保費而言，它的收益最大。」
「舉例來說，如果你現在是 25 歲，購買了保障額 100,000 美元的 20 年期定期保單，你每年需要繳的保費是 300 美元，所以你的保費總額將是 6,000 美元。但你的實際成本是 13,729 美元，因為如果你每年向自己支付 300 美元，那麼你最終在銀行中所累積出來的本金就是這麼多。所以，你買了上述保險，就意味著你實際上已經為你的家人購買了一定數額，為期 20 年的保障。」
「如果你的目的是想要獲得財富，那麼這就是你應該考慮的唯一保險項目─一個臨時保障，直到你累積出在你去世時足以照應家人的財富。相對來說任何定期保險以外的東西，實際上都算是投資。」
「舉例而言，假設你購買了一份面值為 100,000 美元，分 20 年繳付的終身人壽保單。在這種情況下，你可以獲得為期 20 年的保障，另外，你將在 20 年結束時全額付清保費，並且可以繼續受保直至去世為止。屆時，你的家人（或受益人）將獲得 100,000 美元。這個保單的成本（與上述年齡相同）大約是每季 350 美元左右。你可以從手上的表格中查出，你在 20 年末總共支付的保費，將會是 67,820 美元。」
「如上所述， 20 年期保障額 100,000 美元定期保險單的保費總數是13,729 美元，這就意味著如果你買的是終身人壽保單的話，你還要向保險公司支付額外的 54,091 美元，以便在你死後保險公司會支付 100,000美元給你的人。」
「等一下，」肯恩說道：「在你死之前，誰會得到這 54,091 美元所生出的利息呢？」
「當然是保險公司囉。」里奇蒙先生說。
亞倫看著他手上的利息常數對照表說道：「如果你在 20 年期結束時是 45 歲，而且你活到了 75 歲的平均年齡，那麼你所支付的 54,091 美元就將成長為 544,299.17 美元。」
大衛接著說：「里奇蒙先生，根據我的利息常數對照表，如果我每年支付 300 美元去購買一份 20 年期的定期保險，然後同樣在 20 年期間每季支付給自己 516 美元的『保費』， 20 年後，我的這份『保單』就可以累積出 100,000 美元面值，我就等於是我自己的保險公司，而我的家人將可以收到 100,000 美元再加上 100,000 美元所生出的利息。如果我活到 75 歲，我的家人將收到保險單面值 100,000 美元的十倍以上。確切的說，我的家人將獲得 1,006,265.69 美元！」
「大衛，你說的一點都沒錯。」
「你知道，」大衛說道，「我敢打賭，理解這個概念的人可能百中無一。我一直以為保單的利益高過一個人所支付的保費，現在了解了複利的力量和實際利潤的定義，可以說是我至今所學到的最重要概念。」
「可能是，大衛，但重點是你得切實的去應用它。記住，當你完成這門課程時，你會認為其實你一直都知道這些事情。」
「我們下週將討論你所積聚的資金不要用在什麼地方。」
下課鈴聲響起，「積聚財富 101」的第 10 堂課就此結束。
作者介紹：威爾斯．威爾德（Welles J. Wilder）
理財致富的技術分析大師
在技術分析投資獲益的光環之下，他幼時的家庭狀況和組建自己的家庭之初，卻都曾受到收支勉強打平的生活所困。而這一切，直到他接觸「先付錢給自己」的理財觀念，始得改變。
因此，他認為若要「投資」得好，就必須要有良好的「理財」習慣。於是，在《技術交易系統原理》、《亞當理論》、《三角洲理論》三本技術分析書籍之外，他撰寫了本書。
他在《交易者期刊》（The Trader’s Journal）的專訪中表示：「如果我在年輕的時候就知道這本書的內容，我會比現在富裕得多。」他希望藉由本書生動的課堂情境，傳遞現代金融社會的運作，並幫助更多人從孩童、學生時期就盡早習得管理金錢與獲得財富的方法，藉此達到想過的人生。
本文經授權轉載自樂金文化《老富豪財富自由的祕密：從先付錢給自己開始，他靠3個理財步驟吸引錢財一直來》
責任編輯／郭家宏
