不管你是否能得到一頓免費的招待，重要的是，你得看看自己會得到什麼。金融業不斷的推出許多誘人的新產品，你不可能全部都瞭解。但我會給你一些更好的東西，這項工具可以幫你剖開所有天花亂墜的宣傳炒作、破除那些印刷精美手冊裡的錯誤陳述。這項方便、美妙的工具，其實只是常識。讓我們來看看一些令人討厭的東西，我們的目標很明顯，就是要像躲避瘟疫一樣避開它們。
保險投資是很棒的─對你的經紀人來說，的確是如此
當我使用華爾街這個詞時，我指的是整個金融行業。華爾街的這些人特別有創意，他們想出了一些出色的產品，讓那些銷售這些產品的人，變成了千萬富翁。不幸的是，這些商品對我們消費者來說，並不是那麼好。這些金融商品有 64000 種不同的名目，比如股票指數年金、可變年金、萬能壽險和終身壽險。它們的名字真的很誘人，旨在讓投資者感覺良好、心境平和，因為它們可以為出售產品的人創造財富。
有一次我接到一家保險公司行銷部門打來的電話。他們沒完沒了的說，做為一名理財規劃師，如果我賣他們的年金商品能賺多少錢。就在我覺得好得不能再好時，他們告訴我，如果我出售的商品是有更長的解約期（消費者需要等待幾年才能拿回他們的錢，而不必支付高額費用的年限），我可以把佣金翻倍。
當我再也受不了的時候，我問他們，如果我幫他們出售帶有更長解約期的年金商品，讓我的佣金增加一倍，這是否符合我客戶的利益。此時電話就突然結束了。
有人或許會認為我是反對保險的瘋子，但我並不是。人們需要健康保險、汽車保險和其他形式的保險，來保護自己免受無法承受的損失。為了保護親人，人壽保險也是必要的。畢竟，如果你是家庭唯一的收入來源，而你發生了什麼事，你的配偶和孩子可能會面臨財務上的困難。在這種情況下，我完全支持人壽保險。一般來說，保險是管理你的風險的一個組成部分。我批評的是保險投資（insurance investing）。以我收到的一份小冊子為例，它在宣傳一種稱為「指數連結年金險」（equity-indexed annunity）的固定收益年金險（見圖表 11.1）。
當我和經紀人交談時，他告訴我，在行情好的年份，我可以獲得 100％ 的市場回報，而在行情不好的年份，我也沒有損失。我可以根據道瓊指數、標準普爾 500 指數和納斯達克指數中表現最好的指數，來衡量我的報酬。
雖然我心知肚明，這根本就是胡說八道，但我的腎上腺素還是像湍急的河流一樣奔湧。神經經濟學家可能會說，我的大腦做出的反應，與癮君子期待吸食古柯鹼的反應非常相似。我很想相信文件裡所說的一切都是真的。 （相關報導： 小資族理財，投資型保單可以買嗎？專家教你2個判斷重點，別再傻傻花冤枉錢 ｜ 更多文章 ）
好消息是，我發現這些推銷詞中的每一個字都是百分百真實的；壞消息是，儘管這些是真實的，但它絕非全部真實。事實上，我在閱讀了所有的註解並進行了廣泛分析後，我發現這個「安全網」商品，實際上只能帶給你 25％ 的股市報酬。我甚至和這家數十億美元保險公司的兩位高階主管談過。他們簡短的回答：「我們審查過宣傳材料的完整性和準確性，公司很放心，這些內容都符合我們所訂的標準。」看來我要把這項計畫從聖誕卡清單上劃掉了。
