該挑便宜股票，還是緊盯高價股？長中短線投資教戰守則，專家不藏私一次公開！

在選擇股票時，有很多不同的做法。有的人專挑便宜的股票買，有的人專盯高價股不放，有的人什麼股強就追什麼股票，頻繁操作，生怕錯過每次市場機會。其實，股民風險心態各異，投資各類股票也因各人的個性、資金實力而呈現出不同的組合方式。因此，股民在選股決策前應認真考慮自己屬於哪種類型的投資者。

（1）激進型股民的選股技巧

這類股民的投資方式較激進，其投資組合中的高風險股票所占比重較大。激進型股民的目標是盡量在最短的時期內使其投資組合的價值實現最大化，所以，他們的選股目標常常是震盪幅度較大的個股。

激進型股民通常運用的是技術分析法，主要分析市場多空雙方的對比關係、均衡狀態等情況，而對個股所代表的上市公司的基本面（即財務狀況、獲利狀況、市場占有率、經營管理體制、人才構成等方面的情況）因素卻不太注意。他們以分析結果作為依據進行預測，選出具有上升空間的個股。

選股時一般可參考以下標準：①以往表現較為活躍；②有市場主力介入；③有炒作題材；④量價關係有較好的配合；⑤技術指標出現較為明顯的市場信號。

（2）穩健型股民的選股技巧

這類股民的風險意識較強，因此其股票投資組合，大部分選擇無風險或風險度較低的股票。穩健型股民強調預期收入的穩定性和規律性，通常選擇具有較高信用等級、股息股利高且安全性好的個股。

此類股民選股時把安全性作為首要標準，通常考慮以下幾方面：①公司具有較穩定的獲利能力；②股票本益比較低；③股利水準較高。

（3）進取型股民的選股技巧

進取型股民介於激進型與穩健型之間，投資心態是在風險盡可能小的前提下使利潤最大化。所選股票的風險係數要高於穩健型投資，低於激進型。

進取型股民在選擇股票時，可以採用基本面分析法，深入掌握上市公司的商品經營特點、需求狀況、競爭地位以及管理能力水準等，以此預測公司的獲利和股利，根據各股票的內在價值與市場價格對比，選擇價值及價格被低估的個股。

在選股時參考下列標準：①獲利和股利的增長潛力較大；②預期報酬率較高；③獲利成長率較高。

總的來說，選股的基本原則有：

（1）利益原則：這是首要原則。

（2）現實原則：上市公司過去的業績和市場表現只能是投資參考，一般不宜作為主要參考依據。這主要用於選擇二、三線類股時應該多加以考慮的原則。

（3）短期收益和長期收益兼顧的原則，短期是指由於價格變動帶來的投機收益，長期是投資價值收益，這二種需要兼顧。

（4）相對安全原則：這原則主要是指不做問題股（有訴訟、連續虧損、違規被通報等）。

無論市場形勢如何變化，選股時應把握住以下大方向：

（1）買股選龍頭股

龍頭股的更替要及時捕捉，追蹤最新龍頭股。板塊的調整、啟動及聯動，盤中及時敏感捕捉，觀察龍頭股的異動及板塊的跟隨情況。此是相輔相成的關係，可以引領也需要承接，這樣能形成效應和助推。

（2）買股時分析大勢，尋找合適的股票操作 （相關報導： 台積電上下震盪、聯電遇瓶頸…當大型科技股熄火時，這20檔成長股提早進場布局剛好 ｜ 更多文章 ）

強勢股值得關注，在強勢股充分炒作之後，會逐漸轉換成活躍股。這些個股應跟蹤，掌握其股性，為板塊啟動時及時發現機會埋下伏筆。注意板塊炒作的輪動性與週期性。在股票炒作的過程中，聯動的關聯股（或稱兄弟股）在聯動時，最好還是以買入龍頭股為好。

（3）密切關注個股漲升中的關鍵指數區間

例如：黃金分割的位置；對於個股分時中漲升三％和六％都是非常關鍵的時點。

短波振盪：均線附近（注意均線是盤整或者斜上的趨勢時，千萬不能向下）位置在＋一％～＋一．五％之間波動，在下探到均線附近迅速被拉起，然後出現直線拉升，在一分鐘或三十秒之內，出現毫無顧忌的放大量，迅速拉升，這類股票有強力上漲的潛力。

長中短線投資策略

股諺云：「長線是金，短線是銀。」這是在股市裡賺錢的鐵律，即雞蛋不能放在同一個籃子裡。具體而言，股票投資應該分為長線、短線和中長線投資，那麼這三種方式有何特點，我們應該如何實踐於平時的投資當中呢？

首先，我們比較長中短線投資的特點：

（1）長線投資週期長，通常以幾個月為買賣週期，利潤空間大，通常翻倍，而且操作簡單。它適合於專業知識、經驗尚不豐富和工作時間比較緊的投資者，而且只適合於基本行情為多頭市場的股市當中。

（2）中期投資時間適中，一般以幾週為買賣週期，利潤空間適中，從二〇％到翻倍利潤不等，要求投資者懂得基本的技術分析方法。

（3）短線投資又稱短線搏擊，講究快進快出，通常以二週左右為一操作週期，利潤空間有限，風險相對較大。

其次，我們要瞭解，三種投資形式的不同要求：

（1）長線投資要求選時和選股的準確，即在多頭市場的環境中選擇的一種投資方式。選股的要求是全面，從不同方面去研究股性，一般應該從技術面的圖表形態、量能、布道者軟體籌碼、彩虹線和股票本身價位以及基本面基本情況全面分析，選完股票以後遠離市場，低停損位，以周為觀察單位，不為日常波動所動，更多研判市場趨勢，利用布道者軟體彩虹線或黃金持股法跟蹤。

（2）中線波段投資要注重對組合方案的深刻理解和較深入的技術分析認識，在空頭市場的次級運動和多頭市場的主要中期運動期間波段淘金為上策。波段操作講求高效，而買賣的提示應明確客觀。布道者軟體的三合一、四連環等方案給出了很好的幫助。以此操作，簡單易行。

（3）短線時間短，增值快，要注意買賣明確和執行操作果斷，而且往往是先選點再選股，多頭市場比空頭市場操作成功率更高，用布道者軟體抄底信號和紅白圈組合買進個股，以當天最低價停損，以前高點為目標，以K線語言做短線追蹤，效果良好，成功率超過七〇％。 （相關報導： 台積電上下震盪、聯電遇瓶頸…當大型科技股熄火時，這20檔成長股提早進場布局剛好 ｜ 更多文章 ）

當然，三種投資方法都要求絕對的心態和相對的技術，絕對的心態指長線要有耐心，中線要細心，短線要決心；相對的技術是指方法要全面明確。同時，三種投資的利潤風險也是相對應的，長線的機會成本最大，但收益頗豐，短線容易失敗，但短期效益最明顯，波段操作風險收益適中。所以股票分配資金的話，應該是一一三。

短線波段操作要生存，應做到：

（1）首先，一定要認識到是短線，是投機，千萬不能一招不慎，套牢幾天甚至一波下跌。

（2）如果在第一出局位沒有走掉的話，按照技術位，堅決出場。技術位逐次賣出參考依次為：K線，支撐位，五％停損位，趨勢線。

（3）如果買入後按照預期發展，參照持有原則。

（4）如果哪天股價走勢與持有原則背離，則參照出場原則依次出場。

從傳統角度來看，中長期波段股票應滿足下列三大條件。

（1）絕對價格低。選擇價格在三～五元之間的股票。為什麼呢？空頭市場的特徵是消滅高價股，多頭市場的特徵則是消滅低價股。五元的股票，在一波中級反彈的行情中要炒到十五元還是可以做到的，因為十五元的價格本身就不高。一般來說，有經驗的老股民不會去接手已翻了倍的股票，但是如果行情瘋狂的話，甚至從十五元再炒高到三十元都有可能，因為會有被行情吸引的新手來接盤。

（2）總股本小。符合總股本不大於三億的股票。小型股本身就具有股本擴張的潛力，且容易操盤，不需要動用大資金即可撬動股價，在價格走勢上比較凌厲。可能有人會說，做大型股才穩定。設想，如果大盤好，為什麼要買走得穩的股票，不買走得快的呢？如果大盤不好，那拿著大型股豈不是領跌的，還不如直接把股票拋空。雖然小型股可能上去或者下來都會比較凌厲，但是如何把握就是持股的水準問題了。

（3）解禁股絕對數少，即解禁股占總股本的比例少。這個說的其實是大小非的問題。絕對數少，就是說大小非的量少，這個好理解。占總股本的比例少如何理解？比如，二．五億總股本，流通一．九八億股，還有五千萬解禁股，除去控股權那部分，其實解禁股的拋售壓力就幾乎沒有了，這種股票，主力要操盤也會比較安心。

作者介紹｜劉燁

以普通百姓的身分去梳理「神聖」的投資知識。幫助一般大眾瞭解當今國內外的經濟大勢，瞭解這次金融危機爆發的來龍去脈，瞭解 貨幣之爭、炒股、房貸、石油戰爭等的背後陰謀，旨在讓無辜者洞曉自己的錢曾經「是怎麼沒的」，未來向何方投資，心裡才會有底。

本文經授權轉載自崧燁文化《簡單經濟學：從零開始也可以致富的理財課！》（原標題：股票選擇策略） （相關報導： 台積電上下震盪、聯電遇瓶頸…當大型科技股熄火時，這20檔成長股提早進場布局剛好 ｜ 更多文章 ）

責任編輯/陳怡蓁