美、中完全走向2極端市場　謝金河分析台積電將成全球AI供應鏈重要成員

日前蘋果（Apple）宣布將終止長達10年的電動車「泰坦計畫」轉而投入發展AI，對此，財信傳媒董事長謝金河今（8）日在網路節目《老謝開講》中分析，全世界的汽車產能過剩，尤其中國品牌比亞迪進軍全球推出的「秦Plus」售價僅79800人民幣（約34.8萬新台幣），這類車系和低價格會讓全世界都吃不消。在全球情勢上，謝金河則認為，美國是科技創新帶領全世界奔馳，中國則是產能過剩的殺價正在殺戮，完全走向兩個極端市場。

謝金河指出，全世界的汽車產能過剩，尤其像比亞迪已經進軍到全世界，產能外溢的效果，大家要高度關注，比亞迪推出的「秦Plus」售價79800人民幣，這樣的車系和價格會讓全世界都吃不消，美國商務部長雷蒙多（Gina Marie Raimondo）近期也稱中國汽車的殺價戰爭會把全世界汽車都撞毀，同時中國電動車負責收集資料和數據，也會影響國家安全，未來歐美國家在關稅壁壘之外要如何設限中國電動車，也是一項考驗。

謝金河指出，在手機市場方面，2023年蘋果在中國的市佔率占17.3%，不過中國市佔率第二的Honor榮耀也占17.1％，其餘OPPO、Vivo、小米等中國品牌皆緊追在後，可見蘋果在中國市場的銷售面臨非常大的疲態。此外，蘋果2020年的市值為1.23兆美元，2022年上升至到2.3兆，但是在去年突破3兆之後，蘋果大致上呈現後繼乏力的態勢，因此在今年股價從199.82美元跌至179美元，蘋果所面臨的壓力來自中國市場的萎縮。

此外，謝金河提到，巴菲特在2022年第3季帳上突然增加6010萬股的台積電（TSMC）的ADR，僅過1季就基於地緣政治考量，把台積電賣到剩下829萬股，到2023年的第1季更是全數清光，少賺很多錢。謝金河指出，在地緣政治的壓力下，台積電卻在2022至2023的4個季度表現非常好，去年全年的每股盈餘（EPS）來到32.34美元，在淨利方面也交出9791.1億、史上第2的亮眼成績。在AI發展的效益下，美國半導體協會預估今年的全球晶片銷售將增加13%，台積電將成為全世界AI供應鏈中重要的成員。

謝金河表示，台灣在過去這1年出口額連續14個月下滑，不過自去年10月之後明顯上漲，1月份更來到371.9億美元，成長18.1％，台灣幾年正式進入成長的態勢，上市公司的獲利也明顯增加，主計處也將台灣2024年預估GDP成長率上修到3.43%，表現比大家預期中的好。

謝金河提到，《晶片戰爭》作者米勒（Chris Miller）指出，中國產能過剩，將會侵襲到全世界，低價的晶片在成熟製程會造成一個殺戮戰，從股價來看，全球半導體股既創新高，但是中芯國際在香港從40.25元跌到相對低點14元多，華紅的股價也從64.65元下滑至15元左右。

謝金河認為，現在全世界分成兩個陣營，一方面是美國的科技創新帶領全世界奔馳，另一方面則是中國產能過剩的殺價正在殺戮全世界，完全走向兩個極端市場；此外，中國鋼材的出口相比2022年低了32%，台灣如果繼續生產一般的粗鋼，看起來難挽頹勢。謝金河預測，2024年的新格局，美國的股市在高檔、但通膨會降溫，中國則會將通貨緊縮輸往全球，中國的電商也席捲東南亞。科技方面，美國的科技七雄明顯輾壓中國的科技股，從面板、太陽能電池到電動車等，全殺成紅海。