擁有理財能力是一個開始，但主動性呢？退休人士的一份調查顯示，大部分的人覺得年輕時要是有多存一點錢就好了， 那麼當初為什麼沒存？
這個問題，讓人忍不住想起聖奧古斯丁（St Augustine）年輕時的名言：「主，請讓我禁慾，但不是現在。」大部分的人都想遵守美德，但為了某些原因，老是拖拖拉拉不去做。我們真心知道應該減重，也應該多運動，但實際上卻沒行動。每個人都有想自律但失敗的時刻。然而，預期壽命增加時，無法自律的成本也將增加，後果會跟著每一個人更長的時間，也因此一定得平衡「目前的行動」與「未來的需求」。不只是理財時自律很重要，還得把「現在的自己」和「未來的自己」放在一起看，若想過豐富、有意義的百年生活，生活中的其他面向也是一樣。
社會科學近日流行研究「自我控制為什麼會失敗」。這個主題結合了神經學、心理學與經濟學。各位可以把自我控制， 想像成大腦各區在拔河。大腦相對近日才發展出來的前額葉（prefrontal lobe，十五萬年前），讓人類不同於其他物種。前額葉在認知理性思考與長期規畫兩方面，扮演著重要角色。然而，大腦中這個近日出現的理性區域，還受其他腦部區域影響， 包括出現時間較長的邊緣系統（limbic system）。邊緣系統負責與情緒、直覺相關的反應。簡單來講：前額葉告訴我們，做事要考慮到自身的長期利益，然而邊緣系統催促我們做出會立刻發生影響、立即得到滿足的決定。有人用大象和騎象人，比喻前額葉與邊緣系統之間的拔河。想像一下，一個小小的人， 坐在一頭巨象背上，試圖控制大象的行動。有時，人和大象想去相同的方向，然而大象要是選擇別條路，大象的欲望會獲勝。
從人類歷史來看，受邊緣系統掌控，屈服於立即得到滿足感，情有可原。生命艱難、殘忍又短暫時，不如及時行樂。然而， 人類既然壽命長了，把長期決定交給理性的前額大腦，不是更明智嗎？
心理學家從大腦的角度看立即的欲望， 經濟學家則從「跨期選擇」（intertemporal choice） 與「偏好當下謬誤」（present-biased preference）的角度分析。一個常見的偏好當下謬誤，是心理學家理查．赫恩斯坦（Richard Herrnstein）與經濟學家大衛．萊布森（David Laibson）所探討的「雙曲貼現」（hyperbolic discounting）。
「雙曲貼現」的意思是說，整體而言，人們短期會出現缺乏耐性的行為，但在做長期規畫時則展現耐性。各位可以想像一個經典的雙曲貼現例子：你會選哪一個？今天就拿到一百元， 還是下週拿到一○五元？另外，如果是一年可以拿到一百元， 和一年又一週可以拿到一○五元，你選哪一個？很多人選今天就拿到一百元，不會等到下週拿一○五元，然而問題二，幾乎每一個人都選一年又一週拿到一○五元，不選一年拿到一百。換句話說，我們缺乏短期耐性，但卻計畫想要有耐性。
然而，等時間到了，真的要執行長期計畫，長期的選擇又變成迫在眉睫的問題，我們再度失去耐性，結果就是我們修改計畫，該做的事晚一點再說。也因此等一年過去時，再度面臨現在就拿一百，還是再等一週拿一○五元的抉擇，此時我們會改變先前的長期計畫，現在就拿走一百元。
很多人無法存夠退休金，就是因為這個原因。存錢代表晚一點才消費─把今天的錢留給明天。然而雙曲貼現告訴我們， 我們會寧願今天就把錢花掉，不會等以後，雖然我們的確想替未來存錢。於是，等未來到了之後，偏好當下的謬誤再度出現， 再次選擇今天就消費，而不是存錢。換句話說，人類天生就喜歡說：「我以後會多存一點錢」，但每次都食言。
如果說雙曲貼現是人們無法好好存錢的主因，能否從這個原因下手，想辦法改變行為？雙曲貼現主要涉及三個因素：一、未能替未來的自己好好負責；二、有能力透過未來的選擇改變計畫；三、短期耐心VS. 長期耐心。我們可以從這三件事著手， 打敗雙曲貼現。
替未來的自己負責
再回想一下點心推車的例子。當下這個時刻的你，眼睛盯著推車上琳琅滿目的甜點，想著咬下那個看起來很美味的法式閃電泡芙，感覺會有多美好。你把那塊甜點放進嘴裡時，是在預期未來的自己，將想辦法修正現在多攝取的熱量。然而，輪到每一個未來的自己做決定時，他們看著甜點推車，也做了同樣的決定，再把問題留給以後的自己，一直持續下去。
如果要做出最好的規畫，我們得和所有未來的自己商量好，意識到自己要過很長的人生。知道今天的自己，將影響未來的自己，才可能讓百年生活過得好。我們可以靠「行為推力」（behavioural nudge），助自己一臂之力。各位可以想像，我們坐在椅子上規畫自己的財務時，其實像是在替「別人」規畫─未來的自己。或是再想像一下，如果八十歲的自己正坐在身旁，那個你，會希望你把什麼事納入考量？
一項有趣的研究甚至使用老化運算軟體，預測受試者年紀增長時的容貌。圖7.2 為其中一位研究人員的年齡增長運算結果，圖中可以看到他老年時的數位模擬長相。研究要求受試者想像，自己意外拿到一千美元，接著從四個選項中，挑出自己會如何處理那筆錢：一、替親朋好友買點好東西；二、投資退休基金；三、奢侈地玩一下；四、存進支票帳戶。看到自己老年模樣的受試者，存的錢是沒被老年影像「推一把」的兩倍（$172 VS. $80），不過值得注意的是，顯然就算被推了一把，大家還是偏好及時行樂。
照著計畫走
替未來預做準備，有時代表得晚一點再享受，做長遠的打算。然而，我們經常改變決定、改變計畫。自動化的財務決定， 則讓我們比較沒機會改變心意。舉例來說，我們可以設定自動將活動帳戶的錢，轉到儲蓄帳戶。令人莞爾的是，自動存錢有效用，也是因為前文提到的家庭投資組合的慣性問題，只不過這一次慣性是好事─一旦習慣了，就會一直存錢。
我們預測，民眾愈來愈了解儲蓄心理後，市場上將出現協助自動存錢的創新金融產品。舉例來說，Acorns 這個財務軟體， 將簽帳卡或信用卡購物的金額化為整數，零頭存進投資基金。小錢累積起來的金額，不太可能幫上退休金的忙，不過可以減少儲蓄不足的問題。
經濟學家理查．塞勒（Richard Thaler）與薛洛姆．班拿滋（Shlomo Benartzi）利用雙曲貼現設計過一項金融產品，把偏好現況變成好事。這項替員工量身打造的儲蓄方案叫「明天存更多」（Save More Tomorrow， 簡稱SMarT 方案）， 擁有四個可以克服雙曲貼現等行為偏誤的特點：一、員工被要求從薪水中增加存入儲蓄計畫的錢，但未來才會增加。依據雙曲貼現原理，排定的增加時間愈晚，愈可能成功。二、只有在預計會加薪的情況下，才增加儲蓄金額；一般而言，人們不喜歡手頭的錢減少，但如果加薪了，可支配所得增加，能存的錢也變多，人們會更樂意拿錢出來儲蓄。三、未來每加一次薪，儲蓄率跟著增加，直到抵達預定的上限─也就是前文提到的自動化決定。四、員工隨時可以退出這個方案。某製造廠試行後，參加SMarT 方案的員工儲蓄率從收入的三．五％，上升至一三．六％。此類方案試著把前文提到的人類偏好現況的心理， 變成協助存錢的好事。
以後市場上還會出現更多具備此類特色的儲蓄方案。當然，我們不需要購買這類產品，就能DIY 試一試，只需要設定銀行帳戶就可以了。成功的關鍵在於利用慣性，以及讓自己未來如果更改設定，就得付出一定成本。
保障老年的自己
財務規畫令人興趣缺缺的原因之一，在於我們得想像老年的自己。想到自己雞皮鶴髮又孱弱的樣子，令人不舒服。預期壽命增加、罹病率減少，大概會帶來較為長期的身心健康。然而，這只代表老態龍鍾會延後到來，不代表不會老。
雙曲貼現的概念，要我們替未來的自己著想，例如要健身， 要讓自己擁有更健全的財務基礎。除此之外，我們還得透過其他方式，靠著今日的行動保障未來的自己。證據顯示，理財能力會隨著年齡下降，尤其是分析思考方面的能力。舉例來說， 曾有研究請不同年齡的受試者，回答需要不同認知技能的問題， 結果五十歲以上受試者，出現分析能力持續遞減的現象；至於財務能力的高峰，則是出現在近五十歲至五十五歲上下。
前述的研究結果，顯然是「平均而言」，不能一概而論， 不過的確值得留意。良好的財務決策受兩個因素影響：一是經驗與知識，二是分析能力。年輕人擁有良好分析能力，但接觸金融產品的經驗有限；年長者經驗豐富，但分析能力下降。兩者相加的結果是，理財決策能力的高峰落在四十歲至六十歲之間，也就是經驗與分析能力同時表現優秀的年齡。
因此在中年擬訂理財計畫，是相當合適的年齡，不要等老了，才靠理財解決儲蓄不足的問題。
遺產的意義
前文計算各位需要存多少錢的時候，主要是替退休金與過渡期做準備，另外房貸、學貸與健康照護費用，也該納入考量。除此之外，人們儲蓄的一個常見原因是希望留下遺產。
對多數父母而言，知道孩子將衣食無虞令人安心。此外， 人類也有將財產留給後代子孫、藉此達到永生的強烈欲望。不過，究竟為什麼父母會留遺產給子女，研究策略性行為的經濟學有另一個「黑暗版」的理由：策略性遺贈動機（strategic bequest motive）。
簡單來講，父母可以在老年時，靠著讓孩子預期有得到遺產的可能性，操縱子女的行為與孝心，例如李爾王這著名故事。李爾王把王國分給兩個女兒高納里爾與里根（沒分給最小、最疼愛的三女寇蒂莉亞），希望可以就此安享晚年，不必再煩惱國政。然而，李爾王的財產一落入長女、次女之手後，兩人轉而對父親冷酷無情。莎士比亞悲劇或許不是最佳的實證證據， 不過現代的美國家戶研究，也指向類似結論。的確沒有證據顯示，現代人會如同李爾王的故事情節，為了財富與權勢挖去他人雙眼，不過數據顯示，年老的父母要是擁有可以贈與的大量財富，親子間的互動，遠遠較為頻繁。不過要強調的是，財富必須處於可餽贈、尚未被交出去的情況，才會有用。
不論是靠錢操縱兒女，還是為了錢而孝順父母，都很醜陋， 「策略性遺贈動機」的概念，令多數人感到不安。顯然除了遺產之外，人類親情還有更高尚的動機。長期埋首工作，把心力都放在累積金融資產，卻忽略家人，或許也讓人思考其他的策略性遺贈動機。二○○七年八月去世、死時一○五歲的布魯克． 阿斯特的悲劇故事顯示，人老時手頭有很多錢， 也不代表身邊一定會有親情。布魯克是阿斯特富豪家族的成員， 身兼慈善家、社會名流與作家。二○○九年時，她的兒子安東尼．馬歇爾（當時八十五歲）和遺產律師法蘭西斯．莫里賽因偽造文書（遺產）入獄。更悲慘的是，阿斯特女士顯然死前生活在骯髒汙穢的環境中， 被限制使用藥物，身邊孤零零的無人陪伴，也不能看醫生。工作與人生顯然得平衡，才能確保親朋好友的關懷是出於愛，而不是因為期待天上會掉下意外之財。阿斯特女士的故事提醒我們，我們的無形資產─親朋好友、興趣與熱情，才是一生幸福最主要的來源。
本文經授權轉載自商業周刊《100歲的人生戰略》
