# 投資基金  

克里姆林宮特使提議，俄羅斯和美國應該在白令海峽（Bering Strait）下方修建一條「普京－川普」鐵路隧道以連結兩國，藉此開啟天然資源的共同探勘並「象徵團結」。路透社報導，這項提議由俄羅斯總統普京（Vladimir Putin）的投資特使、俄羅斯直接投資基金（RDIF）負責人德米崔耶夫（Kirill Dmitriev）提出。他構想一項耗資80億美元的建設......

知名遊戲大廠美商藝電（Electronic Arts）已被證實，出售給一個由美國總統川普（Donald Trump）女婿庫許納（Jared Kushner）牽線的投資聯盟，當中除了庫許納自己的顧問公司外，最大金主就是沙烏地阿拉伯主權財富基金（PIF），總收購金額高達550億美元（約新台幣1.68兆元），成為史上最大筆的私有化收購案。由於這是沙烏地阿拉伯，近年......

美國商務部15日宣布，自美東時間16日凌晨0時1分（台灣時間16日中午12時1分）起，日本輸美汽車的進口關稅正式降至15%，這項減稅措施立即刺激日本股市，日經225指數盤中突破4萬5000點，最高觸及45005.38點，創下歷史新高，不過隨後漲幅收斂，截至台北時間上午8點55分，日經225指數回落至44774.7點，小跌0.029%；相對於日本得以享有「關稅......

美國信仰導向投資市場再添新選擇。專注於信仰價值投資的 Bountiful Financial 宣布，與標準普爾道瓊指數公司（S&P Dow Jones Indices）合作推出全新的「標普500基督徒價值篩選指數」，並計畫於今年稍晚發行追蹤該指數的ETF與其他金融商品，鎖定全球福音派基督徒投資人。Bountiful Financial 表示，這是專為......

美國總統川普近日拋出震撼彈，宣布對尚未與美國簽署貿易協定的國家，將實施統一關稅制度，起跳稅率落在15%至20%之間。這項新政策最快將於8月1日上路，而台灣也被列入尚未完成協議的國家之一，若談判破局，恐面臨高達32%的懲罰性關稅。「我們沒空談200份協議」川普改打統一稅率策略川普在蘇格蘭與英國首相會面時指出，原本設定的10%關稅已經過時，與其逐一簽訂協定，不如......

距離美國總統川普設定的8月1日關稅實施期限僅剩數日，南韓政府全力進行最後衝刺，由於日本已成功與美方達成協議，將稅率由25%降至15%，南韓面臨的談判壓力倍增，白宮罕見正面回應稱與南韓談判「具有生產性」（“continues to have productive negotiations”），讓外界認為協議仍有望在最後時刻出爐。 美國開出的條件是什麼？ 美國政......

據《彭博社》報導，美國與南韓目前正積極磋商貿易談判條件，內容包括首爾政府設立一筆對美投資基金，以換取關稅減免，多位熟悉談判內容的消息人士透露，雖協商仍處於流動階段，但華府方面希望南韓能釋出高達數千億美元的投資承諾，消息指出，美國商務部長哈沃德路特尼克（Howard Lutnick）提議南韓投資4000億美元於美國境內建設項目。為何日韓處境出現差距？目前，美日......

日本政府正準備將其控制的退休基金，從美元資產轉換為日圓資產，由於涉及金額巨大，可能對全球金融市場產生漣漪效應。

自去年聯準會啟動升息以來，美元表現一枝獨秀。截至10月中旬以來，美元升幅超過7％，非美貨幣全面走貶。隨著投資人愈來愈相信美國經濟的韌性、聯準會可能維持更長的時間在較高的借貸成本，以及美國10年期公債殖利率不斷攀升，都可能使美元續強，加重非美貨幣的壓力。此時投資人要選擇用哪一種貨幣來衡量基金的資產價值，極為重要！

共同基金是一種「將小錢變大錢」的投資方式，投資門檻低，只要1000元就可以投資，適合資金不豐的人。

挾著持有債券至到期、年收益率拚5%起跳、基金波動度隨存續期減少而降低3大噱頭，新興市場目標到期債券基金規模飆逾上千億元；但今年即將到期的9檔基金，恐怕多檔無法達標。

迪士尼執行長艾格（BobIger）2020年底退位後，2022年11月無預警回歸，原先的接班人查貝克（BobChapek）位子還沒坐熱，就被無情踢下台。

根據最近的一份監管公告，沙烏地阿拉伯已經獲得了MagicLeap的控股權，MagicLeap是一家風光一時的新創公司，總部位於美國佛羅里達州，估值一度接近70億美元，被稱為最神秘的AR公司。

「可是媽媽，妳還沒回答我剛剛的問題，」晴晴不放心的說，「妳和爸爸是不是每個月都把錢花光光？」

「這對夫妻明明每天都有一顆金蛋了，為什麼還不滿足？」晴晴忍不住納悶的問。

4年前，沙烏地阿拉伯異議記者哈紹吉在沙國駐土耳其伊斯坦堡總領事館遇害，沙國遭到強烈的國際譴責。然而，《美聯社》指出，沙國在過去一星期似乎正擺脫哈紹吉被殺害引發的負面報導，重新贏得西方國家的擁抱，包括促成俄羅斯與烏克蘭21日的換囚行動，接待德國總理蕭爾茨（OlafScholz），與美國白宮高層官員討論能源供應議題等。

美國德州政府，最近與全球最大基金公司貝萊德、瑞銀等多家金融公司槓上，將其列入列入黑名單，因這些公司不願再投資化石能源行業，此舉可能導致德州退休金和其他公共基金，賣出手上持有的相關金融商品。

有效的投資可以非常簡單：

首先問你一個問題。

據中國證券投資基金業協會的數據顯示，曾為全球最大對沖基金的橋水基金（Bridgewater），最近剛向機構投資者和高淨值散戶，推銷其最新的一隻中國基金，並已籌集人民幣80億元。

彰化縣110年度青年創意好點子競賽結果出爐，由張智閔的「燃燒吧！咖啡」拔得頭籌，除獲得本府圓夢基金10萬元外，在本府協助下，同時獲得獨立投資人100萬資金投資及廠房使用，可即刻進入商業生產及運轉！另有三組獲得獨立投資人及創投單位青睞，已簽署MOU合作備忘錄，後續將進行相關財務評估。今(3)日於縣府中庭召開成果記者會，搶先曝光10組青年創意好點子，王縣長表示，好點子活動短短一個月就募集了199個創意好點子，再從其中選出10個，尤其是第一名張智閔的「燃燒吧！咖啡」計畫，還獲得獨立投資張董事出資100萬元資助圓夢，這10個得獎團隊，將於11月13日下午2時至晚間8時，在員林市圓林園滯洪池生態公園進行，2021農度剛好青年好點子成果展暨主題市集，非常令人期待，也歡迎大家共襄盛舉，感受彰化青年的創新、創意與創業實力。 

編按：新生代理財投資YouTuber李勛SHINLI，從大學時期每月零用錢5,000起，就存下20萬；出社會後，沒進公司上班、沒有固定收入，藉著理財技巧，卻能賺多存多，25歲成功達標百萬存款。沒有富爸爸、也非財經背景出身的他，想把這樣的經驗分享給更多人，透過投資理財讓人生有更多的選擇，且必須要身體力行才有機會達成。

過年前拜訪一間綠色新創公司，裡面一位年輕的員工很興奮地跟我們說，他之所以選擇進太陽能公司工作，是因為看了許多綠學院的專欄文章，這些觀點幫助他建構了對能源的思維模型。

投資趨勢正在進行大變革！當今機構投資人不再以單純利潤為導向，逾80%的主流投資者在做出投資決策前，都會納入ESG資訊考量，不難看出全球投資機構正興起「責任投資」熱潮。台新投信看好此趨勢，推出台新ESG新興市場債券基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金）為國內首檔聚焦ESG新興企業債，不僅精選優質ESG企業，也兼具新興市場債的優息收優勢，讓投資基金也能兼顧公益與收益雙利，將於明年1月展開募集。

儘管今年投資市場非常震盪，但理財是一個長期計畫，重點是要「越早開始越好」，今天《基不可失》的節目中邀請到有「基金教母」之稱的林奇芬，他認為基金不僅能同時兼顧績效與風險，也是最適合小資族的理財工具。

「你應該知道的是：Google宣布將在印度設立100億美元的投資基金，協助印度數位化轉型。事實上，除了Google，Amazon、Facebook、Intel等全球科技巨頭，也紛紛將投資焦點轉向印度，究竟印度的優勢為何？」

直播互動平台雖然是一個發展潛力相當大的產業，但因為不少直播平台每月得固定支薪給特定直播主，加上要拓展海外市場，發展電競、電視節目、電商等新業務，所以手上要準備相當多銀彈才能因應營運所需及市場的變化，故銀彈多寡也成為直播互動平台業者勝敗的關鍵因素之一。

「你應該知道的是：投資基金或ETF的課稅三大重點面向包含：證交稅、基金配息、贖回基金之損益。然而，隨著基金投資標的與基金註冊地的不同，稅務的條件會有所差異。因此，在了解投資基金的稅務計算前，你需要先理解基金的主要分類。」

香港當局計畫投資基金，有評論形容這是港版的新加坡主權基金淡馬錫，初步反應正面，期望可以協助本地創新科技發展。

由於肺炎疫情的擴散，許多人開始從股市中尋找醫療相關題材的股票、基金，希望能藉此事件而獲利，也就是賺到所謂的「災難財」。我們來設想兩種可能狀況：一、若此事件在短時間內就獲得控制，你手上的標的是否來得及跟著退場？二、若疫情無法有效控制，持續擴大，導致影響整體投資市場(大盤)，你所挑選的標的能否挺得住，持續一枝獨秀？

鴻海科技集團等公司今天宣布，鴻海將與美國中西部3大公司合作，成立1億美元（約新台幣30億元）的創投基金，協助在全球各地推動科技新創公司。

名下管理資產規模（assetsundermanagement,AUM），是投資管理業最重要的營運指標。FIG在2007年上市時AUM有326億美元，2015年6月底發半年報時的AUM約720億美元，成長逾160%。由於FIG的集團合併得分配利潤（distributableearnings）超過90%來自私募股權基金與信貸基金產品線，為了分散風險，2010年時FIG向GuggenheimPartners買下債券基金管理公司LoganCircles。與私募基金、對沖基金與信貸基金這些「另類」（alternative）投資策略比起來，LoganCircle的投資策略很「傳統」--費用較低，與市面上同類產品差異性不高，基本上是「雞肋」產品，但是有量。一般而言，另類投資策略的基金管理年費可以收到1%到2.5%，若投資績效達標還能領取10%到20%的獎金；傳統投資策略，在競爭激烈的北美資產管理市場，有0.5%就很不錯了。LoganCircle主管債券型基金，平均收費更低，約0.15%。從2010年12月到2014年12月，LoganCircle傳統型基金AUM年均成長25%，大幅超越其他FIG管理的投資基金。

以前我在紐約的老同事Eric，曾經是知名私募基金投資集團凱雷（Carlyle）成立時的早期員工之一。他記得那時凱雷的共同創辦人BillConway曾說過一句話：「我們不能只是有錢。」（”Wemustbemorethanjustaboutmoney.”）對錙銖計較回報率的投資管理業而言，錢是資本，是原料，是武器，但也是毒品。如果對金錢缺乏競爭意識，那在金融業肯定難以有大成就；但若錙銖必較、惟錢是問，或自以為有錢就是一切，錯誤心態不僅很難在長期競賽中勝出，還可能導致自毀自爆的情況。Conway說得對：如果只看錢，那A牌基金與B牌基金的錢，又有啥根本差別？凡事只問錢，其實是削價競爭。投資管理業是在經營品牌。品牌的核心，是形成投資判斷的決策與風控體系。體系的核心，是人。在人才的吸收、運用、激勵與培養上是否有策略思維，是決定投資公司是否能獲取及保有長期優異績效的關鍵。

在金融市場上競爭的投資人，都懂得順勢而為的道理。深入分析優質且被低估的公司固然是重要的投資基本功，但如果大方向不利於某個行業，進場時機選得再好、眼光再準也是枉然。好比衝浪，技巧再好，沒搭上一波大浪頭，或是切入角度錯誤，輕則落水，重則滅頂。選股不如趁勢，其實是許多尊奉股神巴菲特正朔的價值投資人只做不說的默契。正因為如此，於紐約呼風喚雨的一幫逆勢選股的「維權投資基金」（activistinvestors）的動向，特別引人注目，其中由DanielLoeb所創辦的ThirdPoint基金，更是動見觀瞻。