「你應該知道的是：DeFi是2020年最具代表的幣圈商品，它讓借款者與放貸者直接透過智能合約完成借貸，無需透過銀行。DeFi的放貸獲利雖高，不過投資風險也高，作者提醒，若不了解智能合約運作，切勿參與DeFi借貸投資。」
加密幣產業又稱「幣圈」，發展迅速。2017年幣圈掀起ICO熱潮，吸引各類型企業發行加密貨幣，爾後又因比特幣於2018年暴跌而突然泡沫，如今因為疫情、石油危機、貿易戰、各國央行瘋狂印紙鈔等現象，比特幣又開始一路漲漲漲。2019年一項新的業務IEO在幣圈再度轟動，IEO (Initial Exchange Offering) 加密幣廠商透過與交易所聯合行銷其加密幣，使該加密幣在上交易所後大漲。據幣圈網民表示，曾經連續幾個月只要跟對交易所搶購IEO投機名額，幾乎是穩賺不賠的生意。
然而，IEO的投機策略無法長期延續，在多個加密幣失敗慘跌後，IEO也在2019年底逐漸退出市場。2020年最具代表的幣圈商品為「DeFi」。今年全球經濟緊縮，民眾急於把現金取回，卻又認知到現金正在萎縮，於是投資比特幣、黃金，加密幣交易所或新創公司也紛紛推加密幣有關的借貸服務等等金融商品。
什麼是DeFi？
DeFi廣義稱去中心化金融，只要跟加密幣有關的金融商品都可稱之為DeFi；狹義稱為穩定幣放貸，顧名思義，與現實世界的借貸金融產品類同，只是把所有相關合約、借貸，紀錄搬到區塊鏈上，由區塊鏈的智能合約形成一個自動化系統，民眾不再需透過銀行中介，借錢者與放貸者可以直接依據智能合約完成借貸，而放貸者可以獲得高額的放貸獲利。
值得一提的是，這裏的借貸者雙方不一定為交易所或機構，而是一般民眾。不過，不同於傳統銀行借貸業務，DeFi放貸獲利來源為DeFi發行商各自發行的加密幣，若加密幣價格漲才有獲利空間，因此風險是相當高的。
最具代表的DeFi借貸產品為Maker，近期最夯的為Uniswap旗下的鎖倉金額週週創紀錄，超過22億美元。筆者建議，若不了解智能合約運作，切勿參與DeFi借貸投資，近期DeFi詐騙依然猖獗。
作者為比特幣長期持有者（Hodl）。2017年加入幣圈，為新北礦場聯合創始人；同年加入萬寶週刊擔任加密幣專欄作家；2018年加入知名區塊鏈新創科技公司擔任行銷、公關職務至今；2020年與全求最大加密幣交易所幣安Binance合作，舉辦比特幣定期研討會。
責任編輯/周岐原
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