有錢人都怎麼賺錢？只要完成2件事，就有很高的機率可以致富

長期投資通常是指將資金投入股票市場，持有時間至少五年以上，或是直到退休為止。這是因為一些以前沒有獲利的小公司，你需要觀察它們五年左右的時間才可能開始獲利。當然，長期投資的投資時間長，所以和短期投資相比起來更難等待，風險也更高。在資本主義的競爭市場中，能夠在長時間中生存下來並不容易。

就像是機器或不動產之類的公司資產，經過很長一段時間會逐漸老化，暴露在修繕問題、火災、災害等各種危險中的機率也會變高。雖然風險比較高，但是長期持有資產可以從通貨膨脹中獲得資產價值上升的基本收益，同時也可以獲得股價上漲和複利效應帶來的大幅利潤。

「複利效應」指的是本金帶來的利息再加上原本的本金，用更多的本金產生新的利息；隨著時間過去，整體金額就會呈現等比級數增長。一旦你明白複利效應，就算只是持續進行長期投資，也有機會成為有錢人。

複利式投資從越年輕的時候開始越好。假設你從50歲開始用5億韓元（約台幣1190萬元）投資退休基金、每年獲得10%的利潤，那麼當你到了57.2歲的時候，就可以累積10億韓元（約台幣2380萬元）。不過比起更早開始投資、在46歲就已經累積到10億韓元的人，你就落後了許多。46歲的人比57.2歲的人提早10年擁有10億韓元，等到他們53.2歲時就能累積到20億韓元（約台幣4760萬元）；而到60歲左右，他們可能已經累積了40億韓元（約台幣9700萬元），可以放心退休。

當然在股票市場上要獲得平均10%的利潤並不容易。可是只要你理解了複利效應，你就會意識到，透過承擔適度的風險並長期投資股票市場，就有很高的機率可以成為有錢人。

富爸爸的買股筆記

一定要記住的72法則

根據72法則，我們可以輕鬆地計算出投資金額翻倍所需要的時間，不需要用到計算機。將72除以每年可以獲得的利率，就可以得到所需的時間，而將72除以剩餘時間，就可以得到每年需要達到的收益率。

舉例來說，如果一個人想要在未來10年的投資期間把現有的本金翻倍，那麼他每年就需要有7.2%的收益率。而假設某個人已經累積一筆3000萬韓元（約台幣73萬元）的資金、每年獲利10%，那麼他就需要花費7.2年的時間才能把資金翻倍到6000萬韓元（約台幣146萬元）。

然後這10%的利率再過7.2年，資金就會增加到1億2000萬韓元（約台幣292萬元）。相同的利率再過7.2年，資金就會增加到2億4000萬韓元（約台幣584萬元）。因此，3000萬韓元會在21.6年後增加為2億4000萬韓元，也就是有8倍的收益。

雖然你可能會覺得10%的利率看起來不高，但是和現在銀行提供不到2%的利率比起來，這已經是一個比較高的利率了。就連和美國不動產價格上漲5%相比，這個利率也相當可觀。如果想要長期獲得這樣的收益，就必須增加風險、投資風險性資產，例如股票。 （相關報導： 64歲就領勞保年金很吃虧？勞保最佳請領年齡曝光，一招就能多拿38萬 ｜ 更多文章 ）

21.6年的時間對年輕人來說是更有利的。如果一個人從10歲起開始投資，那麼他到了31.6歲就有機會讓3000萬韓元的本金增加到2億4000萬韓元。假如他在這之後持續獲利並累積資金的話，他就可以在年紀很輕的時候獲得一筆巨額資產。要是未來繼續獲得10%的利率，等7.2年後他38.8歲時，資金就會增加到4億8000萬韓元（約台幣1168萬元），46歲時就會增加到9億6000萬韓元（約台幣2337萬元）。

設立安全機制

別只想著要獲利

高風險同時伴隨高報酬和高虧損的可能性，而低風險則是伴隨低報酬和低虧損的可能性。必須適度地管理風險，才能在投資中獲得成功。如果沒有考量到風險而在無意間提高了風險，心態上就會感到極度不安，生活也會變得困難。除此之外，當風險發生的時候，甚至可能會面臨失去投資本金、無法挽回的困境。

華倫．巴菲特是投資界的大師，他致力於降低投資當中最重要的風險，並透過適度調節投資水位實現長期盈利的目標。所以他提出的第一條原則就是不要賠錢，也不要因為第二、第三條原則而忘記第一條原則。要努力做到不賠錢，就表示要努力降低風險。

仔細想想的話，我們會發現在長期投資中，努力降低風險、不要賠錢這件事，比想要贏錢的心態更重要。要是無法控制自己的貪心、想要在短期內獲得很多報酬，這種急切的心理就會讓我們遇到風險升高的情況

投資股票的時候人很難控制自己的貪念，需要強大的心志才能做到，所以需要用各種機制保護我們的心理狀態。其中以避險（hedge）為主的資產配置，就是適度控制貪心、同時能夠調節風險的最好辦法。

想要控制人的貪欲是不可能的，除非有神的幫助。因此，利用法律制度和機制來幫助自己遵守投資原則、放棄貪心，是一個聰明的選擇。

在美國，有一些機制可以幫助人克制貪念和急切。如果投資時間超過一年，就必須支付長期資本利得稅（capitalgains tax）。以目前2022年來說，收入在4萬400美元（已婚夫妻是8萬800美元）以下的話不需要納稅，收入在4萬401美元（已婚夫妻為8萬801美元）～44萬5850美元（已婚夫妻為50萬1600美元）之間的話需要支付15%的稅，超過這個金額則需要支付20%的稅金。

不過如果持有的時間不到一年，就需要依照個人所得稅級距支付稅款， 稅率分成10%、12%、22%、24%、32%、35%和37%等級距。以中產階級來說，每年大約可以賺取5萬5901美元（已婚夫妻是8萬3551美元）～8萬9050美元（已婚夫妻是17萬8150美元）的收入，原本需要支付22%的所得稅。可是如果持有股票超過一年的話，就只需要支付約15%的資本利得稅，所以可以享受到7%的稅收減免優惠。由此看來，美國的稅收制度對於一年以上的長期投資是站在鼓勵的立場。 （相關報導： 64歲就領勞保年金很吃虧？勞保最佳請領年齡曝光，一招就能多拿38萬 ｜ 更多文章 ）

另一個稅收優惠則是401K和403B等稅收優惠制度。在401K和403B計劃中，可以透過自己工作的職場提撥部分薪水（最多2萬500美元）作為退休金，直到59.5歲之前都不需要納稅。這麼一來就不用立刻以當下還在賺錢的高所得級距支付稅金，而是可以等到退休之後，用比較低的稅率一點一點領出退休金。當然，在這之前也可以把錢提領出來，但是除了要支付比較高的稅率外，還需要支付10%的罰款，因此大多數的人都不會選擇在中途領出來。另外，也可以在一般銀行開設個人退休帳戶（IRA：Individual Retirement Account）來提撥退休金，每年最多可以免稅提撥6000美元，直到59.5歲。

401K和403B計劃允許參加人自己投資ETF或共同基金，所以可以直接選擇像是現金、債券、不動產等安全性資產基金和風險性資產基金。也可以選擇標準普爾500指數（S&P 500）、羅素（RUSSELL）1000、羅素2000等追蹤指數的被動型基金，或是價值股為主的基金、積極成長型基金等，用各種不同的方式進行投資。

當然還有一些風險較低的儲蓄型基金可以選擇，專門為孩子設計的529計劃就是其中之一。因為已經先提前支付稅金，並且將資金用來投資在孩子的大學學費上，這樣等孩子上大學的時候，不需要繳稅便可以提領這筆資金用來支付學費。

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個人退休金制度

臺灣勞工退休金制度，只要是有收入的就業者，包括自營作業者在內，在職期間都可以自由選擇加入這個制度。新制由雇主按月提撥勞工工資至少6％到勞工的個人退休金帳戶，帳戶隨勞工移動不受雇主限制，帳戶內之提撥金及產生的投資收益直接視為勞工之退休金。

另外，勞工本人可以選擇再自提工資6％以內到個人退休金帳戶中，其自提的金額可自個人綜合所得稅中扣除。（無一定雇主之勞工，例如計程車司機，雖無雇主為其提撥，但其仍可自願提繳退休金。）

作者介紹｜李朱澤

筆名「班教授」，畢業於高麗大學法學院。目前是一位出版超過30部書籍和論文的世界級學者，同時也在美國擔任律師。現任美國紐澤西羅格斯大學法學院（Rutgers Law School）的終身教授，教授國際交易法、公司法、美國法、國際法研究等。持續鑽研經濟、管理、金融、會計等領域，最近專注於研究人工智慧相關的法令。

從大學時期、1998年韓國IMF事件後，開始在韓國投資股票；2008年雷曼兄弟事件之後，便開始投資美國股票、債券和房地產，並成功獲得不錯的成績。除此之外，還經營YouTube頻道「班教授TV：生活智慧、幸福，還有挑戰！」，成為許多散戶投資人的精神導師。也曾經於韓國經濟電視台及3PRO電視台，以美國股票專家的身分出演。

YouTube 班教授TV：生活智慧、幸福，還有挑戰！

本文經授權轉載自財經傳訊《買股的基本：學習股票愈早愈好！富爸爸教你從選股技巧、投資策略到設立安全機制，在低報酬、高風險時代穩健獲利的關鍵》。（原標題：複利效應、一定要記住72法則） （相關報導： 64歲就領勞保年金很吃虧？勞保最佳請領年齡曝光，一招就能多拿38萬 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／李艾庭