# 機器人投顧  

超高齡社會的財務新挑戰臺灣邁入「超高齡社會」，每五人就有一位65歲以上長者。面對人口結構劇變，傳統金融服務模式已難以滿足銀髮族多元且複雜的需求：一方面，高齡者需要智慧理財工具來保障退休生活，另一方面，財務安全和健康照護的議題日益交織，如何將兩者整合成安全可靠的系統，成為金融業迫切課題。近年來，各家金融機構與保險業者紛紛投入高齡理財科技的研發，包括AI理財助理......

隨著金融科技（Fintech）及人工智慧（AI）的快速發展，「機器人投顧」（Robo-Advisor）也隨之崛起。機器人投顧是運用演算法，透過大數據及計量模型，依據使用者之風險屬性提供投資建議，並可由程式自動下單，進行自動化投資組合服務，在華爾街及全球均相當盛行。美國機器人投顧主要的投資標的為ETF（指數型基金），ETF為被動型基金，過去3年大量資金追逐股票型ETF，於股市雪崩式反轉時，ETF程式交易停損賣壓機制啟動，更加速跌勢。依照機器人投顧業者的服務模式，一旦符合設定買賣臨界點，即會替客戶自動下單賣出。道瓊工業指數於2018年2月5日狂瀉近1,600點，一般認為機器人投顧的服務模式加速了賣壓，當時美國知名的機器人理財網站Betterment、Wealthfront等，出現伺服器全面當機現象，使得想要停損或逢低進場的客戶無從登入進場，怨聲四起。