蘋果躺著也中槍!美國封殺微信,iPhone恐成輸家…川普會來真的嗎?

2020-08-11 11:54

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美國封殺微信,反倒可能導致iPhone銷量大減?(Photo by Medhat Dawoud on Unsplash)

美國封殺微信,反倒可能導致iPhone銷量大減?(Photo by Medhat Dawoud on Unsplash)

美國總統川普劍指微信,但這可能是傷敵一千,自損八百之舉。有著「地表最強蘋果分析師」之稱的天風國際證券分析師郭明錤示警,一旦App Store下架微信,將會迫使以中國為首的華人市場棄用iPhone,在最糟的情境之下,iPhone銷量下滑幅度恐達25%~30%,建議投資人減持特定蘋果供應鏈股票。

郭明錤出具最新報告分析,Apple硬件產品中,iPhone受到美國政府封殺微信的影響最深,Apple可能被迫從App Store上移除微信。

郭明錤指出,雖然Apple曾經從印度App Store上移除微信,但根據川普日前簽署的行政命令,並未明確定義封殺範圍,究竟是只要求從美國App Store上移除微信,還是全球App Store全面封殺,兩者影響差很大。

從悲觀情境來看,由於微信在中國已是生活必需品,整合傳訊、支付、電子商務、社交、新聞閱讀與生產力等功能,若是全球App Store全面下架微信,郭明錤預期Apple硬件產品在中國市場的出貨量將顯著衰退,估計iPhone年出貨量將因此下修25%~30%,其他包括AirPods、iPad、Apple Watch與Mac等Apple硬件裝置年出貨量則下修15%~25%。

樂觀情境則為Apple僅移除美國App Store上的微信,主要對在美國的微信使用者有負面影響,郭明錤估計iPhone出貨量將因此而下修3%~6%,其他Apple硬件裝置出貨量則下修低於3%。

建議減持玉晶光、LG Innotek

郭明錤點名,投資人至少減持特定Apple供應鏈股票,降低投資組合風險,包括玉晶光與LG Innotek。

但他也補充說明,理論上,美國政府應該不會做出不利Apple的決策,但因美國總統選舉迫近,「我們推論川普為了選舉有可能會用更激進的手段,包括要求Apple自全球App Store上刪除微信。」

在考慮上述風險下,郭明錤建議投資人至少要減持具有以下3個條件的Apple供應鏈股票:

一、Apple營收占70%以上且iPhone營收占50%以上

二、短時間內不易取得顯著非Apple訂單

三、顯著下修風險。

實際上,郭明錤日前就已點名玉晶光將成最大輸家,主因韓國鏡頭供應商Semco與中國鏡頭供應商舜宇光學打入蘋果鏡頭供應鏈,加劇彼此之間的競爭,如今又再面臨川普突襲,恐是雪上加霜。

只不過,對於重視美企利益與股市表現的川普而言,是否真會玉石俱焚,也讓外界不免猜疑。


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