Pareto 法則是由義大利經濟學家 Vilfredo Pareto 於1896年所發展出來的。據 Pareto 觀察，義大利有 80% 的土地是由僅 20% 的人口所持有。
在經濟學中，有一個強而有力的法則，被稱為「80/20法則」，這一法則的核心思想是，80% 的結果來自 20% 的原因。我們 在 1/28 的 Two Money Lovers Podcast 中將討論這項法則，還可以廣泛運用於生活的各種場景，讓我們深入了解這個有趣而重要的法則。
在經濟中的應用
在經濟體系中，80/20 法則呈現出一種極端的不平等現象。以例子來說，80% 的企業利潤可能來自 20% 的客戶，或者 80% 的市場份額可能來自 20% 的產品。這種極化分佈的現象被廣泛應用於企業管理、市場分析以及資源分配。
這也解釋了為什麼在市場上，少數大型企業能夠主導，而其他競爭者難以超越。這種現象被稱為「強者更強」，成功的企業能夠吸引更多資源，進而增強其競爭力，形成良性循環。以美國的 Magnificent 7 企業為例，他們可能同享獨賣（Monopoly）和獨買（Monopsony）的優勢。
在生活中的應用
除了經濟領域，80/20 法則還可以應用於個人生活和學業策略。在日常生活中，我們經常發現，我們取得的大部分成就來自於生活和工作中的 20% 的關鍵活動。換句話說，少數的行動和努力通常帶來最大的回報。
這提醒我們，在時間有限的情況下，特別對應考生而言，我們應該專注於那些對我們目標最重要的事物或練習題，而不是被瑣碎的事物分散精力。這種思維方式有助於提高效率，使我們更有效地達成目標或取得高分。
管理學中的應用
80/20 法則，又被稱為 ABC 分析，在管理學中被廣泛應用。這一方法源自 Pareto 法則，提出了一種將事物劃分為 A、B、C 三類的方法。
在這個劃分中，A 類通常包含了絕大多數的價值，而 B 和 C 類則相對較少。這種分析方法有助於企業更有效地理解和利用資源，以及優化產品組合。透過專注於 A 類事物，企業可以集中精力和資源，以提高業務的核心競爭力。
股市權重上的應用
「Magnificent 7」主要聚焦在人工智慧、雲端運算、線上遊戲及軟硬體技術成長趨勢。相較於前幾年的尖牙股 FAANG，現在除了 Netflix（NFLX）外，還加入了特斯拉（TSLA）與輝達（NVDA）。持續入圍的公司包括 Meta Platforms（META）、蘋果（AAPL）、亞馬遜（AMZN）、微軟（MSFT）和 Alphabet（GOOGL）。
根據《華爾街日報》於 2024 年 1 月 10 日的報導，這 7 家公司的總市值近來不斷創新高，已相當於加拿大、日本和英國股市的市值總和。
股市中的權重分配也可以呼應 80/20 法則的概念。根據《華爾街日報》於 2023 年 12 月 5 日的報導，由於越來越多的投資者正在使用 ETF，這對投資者構成了一個難題。
目前，購買 S&P 500 意味著有 30% 的資金投資於市值前 7 大股票。然而，從歷史上看，過去十年年末的平均比例顯示，市值前 7 大股票僅佔 S&P 500 的 21%。強者愈強的趨勢，似乎逐漸削弱了 ETF 設計分散風險的功能。
總結
總和來說，80/20 法則在經濟學和生活中都有廣泛的應用。該法則提醒我們識別並專注於那些最重要的事物，以取得最大的效益。就像 Charlie Munger 對我們關於投資忠告：「重精不重多，選對3檔股票就夠。」透過理解和應用80/20法則，我們可以更智慧地運用資源，追求更為有效和有意義的生活選擇。
本文為風傳媒特邀導讀人Two Money Lovers撰寫，現在訂閱：風傳媒VVIP合作推薦專案，除了以全球最低優惠價，暢讀中英日文全版本之華爾街日報，還有優惠好禮大加碼！
