前兩大持股都還是台積電跟鴻海,大立光持股比例由2.43%微幅增加至2.83%,變化幅度較0056來得少。這種採樣法便稱為「市值加權」法,你的投資組合無須頻繁更替,減少了買進賣出的次數,交易費用當然連帶減少了。這對於投資人有什麼好處?
先講結論:持股周轉率高低,會造成過去十年來,累積總報酬超過25%的差異。投資100萬會少了25萬,投資1千萬就是250萬的差別!
或許你會說「0056比較抗跌啊!」其實你看,回顧今年3月的台股崩跌,0056也不見得抗跌喔!
有穩定配息嗎?
也有些投資朋友這樣說:「我主要看配息、不太看價差,所以那個總報酬率對我不重要!」
讓我們回顧一下,這檔標榜高配息的ETF,往年配息是否穩定?
如圖所示,0056配息實在不怎麼「穩定」。其現金股利殖利率可以從5.49%變成隔年的3.61%;換成配息金額來說,2013年度較前一年大減34.6%。
如果你是靠收取配息支應生活開銷,投資0056的你,很容易「上一年大魚大肉,下一年粗茶淡飯」,生活品質時好時壞。正因為現金流不確定因素較大,沒有主動薪資收入來源的退休族群,並不建議持有。
千金難買早知道,萬般無奈想不到
坊間也有不少人說,可以利用一些「指標」操作0056,得到「價差、股息兩頭賺」的好處。說真的,這點我更不敢掛保證。很多方法都是事後諸葛,就算事前公開說買進後遇到下跌,只要他一直等待,直到上漲以後再說已經賣出,很多散戶還是會覺得這種操作法很厲害。但持平而論,這與套牢者最後幸運解套的說詞有什麼差別?
就算以上一波重挫來看,除非你在3月19日最低點那幾天大幅買進,不然0056在短短一個多月內強力反彈,如今距離一年高點又只剩8.56%的差距。你說,能有多少空間讓你「作價差」?
再者,如果將KD指標當作買賣依據,在過去一年,你真能有效獲利?我們來看看以下的回測結果。