台股1月17日遭遇外資史上第三大賣超(新台幣782億元)，主要原因包括市場對於降息預期下滑、美國銀行股大摩財報拖累、中東紅海危機等因素。儘管大盤拉回持續測試季線17,200點支撐，不過觀察產業表現，電子族群跟隨美股輝達、AMD大漲，表現逆勢走強，傳產金融股反而受到外資調節而下挫。從這波外資操作也可以看出，由於經濟成長放緩、地緣緊張等風險影響，短線對股市看法較為逆風，但對於電子股後市仍有信心，預估在農曆年前，大盤指數呈現區間整理居多，只要年後大盤回穩，電子可望再次成為主流股，AI產業長期趨勢向上，建議投資人單筆搭配定期定額加碼布局創新科技ETF，更能跟隨長線趨勢掌握AI創新科技紅利。
近期中東局勢持續升溫，北韓、台海亦有地緣風險疑慮，加上FED官員發言壓抑市場對於降息的樂觀情緒，後續須持續留意美股財報及地緣政治局勢，AI創新科技族群需求仍相對明確。根據SEMI報告，2023年全球半導體製造設備銷售額為1000億美元(-6.1% YOY)，在前段及後段製程推動下，半導體製造設備銷售預期於2024年回升，並將在2025年創下1,240億美元新高。半導體設備產業受惠兩大趨勢利基：先進製程、先進封裝技術發展；各地區建立自主半導體供應鏈，預期半導體產業最快於2024Q2重回上升循環。Intel於Innovation 分享AI PC前景及宣布啟動AI PC加速計劃，同時運用Intel的設計資源與生態系，提供超過300項的生成式AI功能的PC，滲透率超過三成。此外，輝達股價近日再創歷史新高，此前輝達在CES展中推出新的顯卡系列，比爾蓋茲在日前表示，AI技術將在未來五年改變每個人的生活，也讓市場持續看好輝達2024年的表現，並列為今年最佳投資標的之一，台灣供應鏈將受惠AI應用普及化商機啟動另一波大行情。
在產業端方面，好消息傳出，18日台積電法說整體偏樂觀，預告首季淡季不淡，今年營收至少成長20%，比整體晶片市場估計10%的成長幅度加倍，估計營收180至188億美元，全年營收可望達雙位數以上成長，同時2024全年資本支出280至320億美元不變，激勵台積電美國存託憑證（ADR）紐約1/18收盤大漲9.8%，也帶動美國晶片類股走高，在全球製造足跡的擴張策略持續下，將可望帶動半導體族群重回成長軌道；另外整理半年的AI族群也是今年重頭戲，研調 Trend Force 預期，2024 年全球 AI 伺服器將超過 160 萬台，年成長達 40%，加上邊緣 AI 應用將回歸至終端 AI PC，進一步擴大 AI使用的規模，預期後續將有更多的資本投入。近期輝達、AMD、英特爾業績持續爆發，台灣AI伺服器、散熱、機殼、IC設計，整個族群將再次引爆熱度，再加上政策延續的儲能、軍工、生技，2024年台股充滿機會。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，過往台股有所謂「元月行情」，但由於去年底指數已漲多，加上近期利空消息頻傳，導致今年元月行情可能落空。不過從長期投資的角度來說，無論有沒有元月行情，此時都是買股好時機。統計2016至2023年，元月開紅盤時進場投資，加權指數6個月、1年平均上漲11.98%及14.06%，而臺灣創新科技50指數平均上漲14.16%及20.00%；元月行情落空時進場，加權指數6個月、1年平均漲幅4.82%及15.88%，臺灣創新科技50指數平均漲幅9.64%及27.28%。由此可知，只要投資能夠堅持半年以上，現在進場的平均報酬皆為正數，更甚至元月行情落空時進場並持有1年，逢低布局反而更能幫助提升報酬。投資上首選最受惠於降息行情的臺灣創新科技50指數，元月開紅盤，投資最具上漲動能的新科技股的加持，元月行情更是進場存股良機，中長期喜收割，加上AI應用進入百花齊放的格局之際，熱潮持續升溫，創新科技的行情有望延續，建議投資人可以定期定額方式存股創新科技ETF，掌握後市上漲爆發力。
