請看圖8-①。在這張圖的中央略偏右側處，有個星號（★）。這天是2012年10月12日，當日股價較前日大幅下跌。那天，媒體報導了「軟體銀行正著手收購美國通訊大廠Sprint公司」的消息。股市認為，這將成為軟體銀行的一大負荷，在賣壓湧現下，股價幾乎跌停。
現在來檢視一下股價暴跌前後，軟銀的股價動向：
①這是連續一個月、兩個月、三個月，三個月期間大漲後的下跌。在突破3,000日圓這個「整數關卡」後，跌破20日均線。
②股價反彈，朝3,250日圓這個「整數關卡」而去，但難以突破。接著，第二度跌破20日均線。並未跌到60日均線處，又再度反彈。
③突破3,250日圓「整數關卡」，但在到④為止的下跌當中已顯無力，不但跌破20日均線，連60日均線也跌破了，讓人感受到股價衰退。
②到④之間的時間間隔，比①與②之間要來得短。從這樣的趨勢來看，會讓人感覺到「就算其後上漲，應該也會馬上跌到20日均線處」的徵兆。
⑤未能突破 20日均線。在至今的六個月期間，首度下跌後未能回到20日均線上方。在④的時點跌破60日均線後，雖然一度回到其上方，但在⑤之後就完全跌到60日均線以下了。接著，朝10月12日的大跌而去。
這樣看來，在傳出報導的12日之前，股價很明顯已開始走弱。這樣的趨勢並非偶然，其他諸多個股，以及日經平均指數，在截然不同的時期，也都會出現類似的徵兆。
我們可以不必指派「忍者」到全球的各大機關或公司行號去埋伏監視。
一切都已經顯現在圖表中了！
即使是意料外的暴跌，也不例外。
以暴跌為助力的「部位操作」
在軟銀這個例子中，雖然我們逐步解讀出「股價趨勢」，但光靠這樣仍無法獲得利益。
具體來說，該如何「操作部位」才好呢？有幾種方式可以做到：
其一，配合上漲期間，花一、兩個月時間逐步布局。
其二，一面觀察「股價趨勢」，當感受到變化帶來的徵兆時，再逐步布局。
請看圖8-②，這個例子講的是自暴跌前一天的10月11日起，約一個月之前的「部位操作」，從①到⑭都是「部位操作」點。
即使是同一張圖表，我也未必會做出日期與手法完全相同的「部位操作」。因為，每次操作時的感覺也會帶來一些影響。不過，大體上的操作方向是這樣沒錯。
我想，在我們股票教室裡，中級以上的學生，也幾乎都會做出同樣的操作。
暴跌時反而能賺的例子
①K線開始頻繁地觸及20日均線。判斷為股價漸漸走弱（轉跌的可能性漸高），因此試著放空。此時尚在半信半疑階段，姑且如此處理。也把自上漲以來已進入第二個月後半一事列入考慮。
②暫時上漲，朝3,250日圓的「整數關卡」走，但未能觸及。判斷為股價走弱，決定追加放空。
③黑K跌破20日均線，因此追加放空。
④黑K跌破20日均線，其後出現紅 K，根據經驗法則，已知這種時候會暫時轉漲，因此做避險性買進。
⑤繼續漲，由於突破3,250日圓「整數關卡」，追加避險性買進。但依然不釋出空頭部位，是因為從圖8-①的①那裡的跌轉漲起算，相當於第三個月了。再者，同樣是發生在圖8-②之外的部分，上漲已進入第五個月。一旦連續漲六個月，就極可能大幅下跌。
⑥此處出現長長的紅K，出於害怕而做避險性買進，這一帶很讓人驚恐。
⑦以長長的黑K跌破5日均線，也跌破「整數關卡」3,250日圓， 是漸漸走弱了嗎？清空避險性多頭部位，這樣就只剩下空頭部位。
⑧長長的黑K又跌破20日均線，感覺滿好的，追加放空。
⑨由於完全跌破 20 日均線，追加放空。
⑩在⑧處以黑 K 觸及 20 日均線，隔天的黑 K 跌到 20 日均線下。再隔天雖為紅K，但⑩這天出現黑K。這樣就連續三天位於 20 日均線下方。判斷為走弱，追加放空。
⑪漸漸走跌，在60日線附近以紅K反彈。根據經驗法則，視為會暫時上漲，因此做避險性買進。第一次跌破60日均線經常都會拉回。要注意第二次！
⑫上漲但無法越過20日均線。走弱，追加放空。清空避險性買進部位，只留空頭部位。
⑬一次跌破20日均線、5日均線兩條「移動平均線」。60日線也差點要跌破了，更為走弱。靠近 60日均線的次數頻繁起來。
⑭終於跌破60日均線。K棒位於5日均線、20日均線、60日均線底下，頗弱。
這張圖的①到⑭都各有考量，或而增加放空，或而暫時做避險性買進再清空。像這樣自然而然地察覺到每一個變化，再做「部位操作」，結果是在股價暴跌前就完成了布局。
以上就是一個一面感受徵兆、一面「操作部位」，到頭來不但沒發生損失，反而還倒賺的例子。
作者介紹｜相場師朗
股票專業職人，被譽為「日本股神」，20歲起開始從事股票買賣，已有40年經驗。以股票為業，用自己的錢做各種投資，範圍遍及國外。
不僅在日經廣播電台主持《相場師朗的股票教室》，也常在「晨星」等大型投資研究公司或大型證券公司擔任講師。授課的研討會經常座無虛席，某些講座得排隊十個月左右才能報得到，一日研討會的酬勞破一千萬圓。他真誠而實用的講授內容，獲得熱烈的支持，甚至連專業投資人都是他的學生。
本文經授權轉載自三采文化《任何股票都能翻倍賺的多空雙作線圖獲利法》（原標題：暴跌時的「股價趨勢」）
