今年對民眾和保險公司都不是個好年。隨著美國聯準會啟動升息循環，引發全球的股市、債市雙跌，甚至房市也有修正的危機。
根據金管會公布，今年4月底台灣整體的壽險業淨值蒸發超過1兆元，減幅將近4成。保險業整體的淨值比只剩5.55%，離法定的3%底線不遠，甚至有3家壽險公司淨值比只剩3%多。
本來民眾的心目中，保單是降低人生風險、退休規劃，是最安全的資產之一。但目前保險公司的財務狀況，引起民眾的擔憂。
保險公司財務出問題，主管機關金管會如何處理？
當保險公司連續2期淨值比跌破3％、或是資本適足率跌破200％，依《保險法》第149條，主管機關依據嚴重程度啟動改善措施：
1、停售商品或限制保險商品。
2、限制資金運用範圍。
3、限期提出增資。
4、資本嚴重不足，未完成增資、財務或業務改善計畫，期滿９０日後就有被接管、勒令停業清理或命令解散的可能。
所以保險公司在淨值或資本適足率有跌破的可能時，會立即規畫增資，以免業務發展受到影響。
金管會統計近五年來，壽險業已增資金額達 4282 億元。今年6月初，金管會保險局已經收到來自新光人壽、台新人壽、三商美邦人壽、第一金人壽及一家外商分公司等5家壽險業的增資申請，這波增資金額合計超過200億元。
萬一保險公司未完成增資，被接管、勒令停業清理或命令解散後會發生什麼事？
台灣第一家破產的壽險公司是國光人壽，時間早在1970年，多數人應該已無印象。2009年起，國華、國寶、幸福、朝陽等四家問題壽險公司被接管。
保險公司發生財務危機，主管機關如何處理？
1、接管：
主管機關金管會委託機構或個人接手管理，目前主要是委託「保險安定基金」。簡單而言，就是保險公司不能自己管理，由保險安定基金接管並開始找買家，通常是透過公開標案。
2、勒令停業清理：
當願意承接的保險公司得標後，問題保險公司會進入勒令停業，不再接收新的業務，慢慢將過去還沒處理好的舊業務處理完畢。
3、命令解散：
待舊保單及業務處理完畢，將問題保險公司命令解散，就是所謂的「清算」或「倒閉」。到這個階段才能稱為「保險公司真正的倒閉」。
保險公司被拍賣，我的保單會變壁紙嗎？
當問題保險公司被公開標售後，保戶權益將會面臨以下情況：
第一種：保額減少或保費增加。
第二種：完全不影響。
過去國華被全球人壽接手、國寶和幸福被國泰接手、朝陽人壽被南山人壽接手時。保險契約內容沒有任何更動，也就是保戶的權益完全沒受到影響。這是最好的接管處理方式。
保險業講求的就是「信任與安心」的制度，保險公司如果輕易倒閉或是更改原有契約，保險業的整體信譽受到傷害，同時嚴重傷害民眾對保險制度的信心。
自己的保險公司自己救 安定基金賠付並非全民買單
因為保險公司是財務有問題才被接管，最後標售是以「政府賠付金額最低者得標」，安定基金曾在國華人壽標購案賠付近200億元，有些人誤以為賠付的金額是全民買單，大聲抗議。
事實上保險安定基金的職責，就是協助處理問題保險公司退場。而保險安定基金賠付的這些錢的來源，是來自壽險公司每年總保費的千分之1、加上產險公司公司每年總保費的千分之2。
因此安定基金所賠付的，是每位保戶所繳保費提撥的，所以是「自己的保險公司自己救」！並不是全民買單，請不要誤會。
過去發生財務問題的都是資產較小的保險公司，經過多年保費的餵養，目前台灣的保險公司都已經成長為巨獸，加上現在的金融環境變化及波動變化程度超過歷史，如果發生財務危機的是大型保險公司，還有保險公司有能力承接嗎？
萬一保險公司財務顯著惡化，也沒有保險公司承接，就是貨真價實的倒閉。
當保險公司真的倒閉走到「命令解散」，就只能「安定基金」上場處理。安定基金墊付金額限制如下，保戶的權益也只能打折處理：
從安定基金的代付金額限制，或許我們可以開始思考：保單如同存款，不要過度集中於某一家保險公司，以免超過安定基金代付限額。
同時民眾投保時，千萬不要只追求保單的CP值，選擇資本適足率高、體質佳的保險公司，才是真正的保險。
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作者擁有退休理財顧問（RFA）執照，國家級人身及財產雙證照，超過20年保險經紀人經歷，個人投資與管理不動產資歷超過10年。
責任編輯／林彥呈
