4條件挑優質定存股
獲利和配息穩定可安心退休
簡單來說,只要是每年持續獲利、穩定配息的個股,以自有閒置資金(不融資、不使用槓桿)長期投資,幾乎是必勝的方式,賠錢的機率會隨著持有時間拉長而大幅降低,持有超過7年一定會賺錢,因為持股成本會隨每年配息而不斷降低。
以下介紹篩選優質定存股的4個條件:
● 條件1、現金股利連續配發10年:
若公司可連續10年配發現金股利不間斷,且其發放金額呈現穩定或緩慢成長的狀態,代表公司不論景氣好壞,皆有長期穩定的賺錢能力。
● 條件2、ROE達8%以上:
ROE是巴菲特(Warren Buffett)最重視的選股指標之一,用來評估企業幫股東賺錢的能力,至少每年達到8%才及格(低於8%代表股東獲利過低、無法彌補投資風險),且以近5年以上ROE維持增長為優先選擇標的。若手中持股的ROE滑落至8%以下就要考慮出清,因為這通常意味企業的體質轉差。
● 條件3、本業收入比率超過80%:
本業收入比率是用來觀察公司本業獲利能力的強弱,數值越高表示公司本業的獲利能力越強。投資定存股追求的是穩定獲利,所以要挑公司本業收入比率超過80%的公司;這種公司大多專注於本業營運,獲利會較穩健。
● 條件4、企業經營本質為基礎民生:
也就是選擇接近基礎民生需求,最好是類似國營或特許事業,甚至是不能倒的公司,例如:金融股、電信股、民生類股、數據交換等4類。
至於篩選出來的個股要在什麼價位買進,其實沒有標準答案,也不要期待可以買在最低點。基本上,當投資人悲觀、股價大跌時就是好買點,例如今年5月新冠肺炎印度變種病毒在國內出現社區感染引爆股災。
對於想要長期領息(現金股利)的投資人來說,股息殖利率是一個很好的參考指標,適用於歷年殖利率穩定,且現金股息發放比率超過7成的公司;買進的價格越低,股息殖利率越高,只要超過5%就頗有吸引力。
Q:上市櫃公司超過1,700家,該存什麼股才可以安心退休?
A:存股首選4標的
若以退休為目的而存股,首選就是前面提到以4個條件篩選出來的標的,尤其是金融股、電信股、民生類股、數據交換等4類。如果不確定要如何選股,更簡單的做法是以定期定額方式長期投資跟大盤連動的ETF,例如元大台灣50(0050),其成分股涵蓋台股市值前50大龍頭企業,藉此建立一籃子投資組合,而且ETF成分股會定期汰弱留強,投資人不必費神換股,更不用擔心買到地雷股。