金融股穩定還有股息可以拿,為何他堅持不存?算利教官解密存股4盲點,每年賺進逾百萬

2022-02-08 11:31

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看好潛力股
可留意汽車產業後市

新冠病毒不斷變異,2021年11月在南非發現的新變種Omicron很快擴散全球各地,雖然造成重症的比例較低,但對現有疫苗的防護力也構成挑戰,而疫情造成的產業供應鏈失衡、缺工,也帶來通膨壓力,2021年11月美國消費者物價指數(CPI)年增6.8%,創近40年最高紀錄,存股族須提高風險意識。

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楊禮軒表示,通膨升高會抑制消費,當消費緊縮時,景氣就可能會下行,再來這2年的疫情,許多人減少了國際旅遊支出,省下來的錢就是拿去買股票或3C(通訊裝置、消費電子、白色家電)產品, 「我就是這樣做,即使疫情解封,我也不知道還要買什麼3C了,所以未來解封後,3C產品的需求有可能面臨逆風,而這段時間缺晶片的汽車產業,反而在未來晶片荒解決後可能會有強勁的成長,這些都是存股族該考量的。」

存股達人楊禮軒的10檔存股觀察名單。(圖/Money錢提供)
存股達人楊禮軒的10檔存股觀察名單。(圖/Money錢提供)

4大盲點解惑

Q:台股上市櫃公司有1,700多家,哪些適合作為存股標的?要如何選股?

A:選股會用近5年平均稅後EPS回推股價,挑選本益比20倍以下、殖利率5%以上的個股,以此為基準建立觀察名單,若是營收獲利成長,則再調閱年報或財報詳加分析,若沒有符合條件的個股,就耐心等待,因台股約有7成股票1年的股價上下波動超過3成

一檔個股在討論度高的時候,往往因為當沖客與短線投機買盤湧入,使得股價容易偏離合理價值,初入股市的投資人很容易在這時候被漲勢吸引進場,一旦市場熱度消退後,容易套在高點。因此,存股要避免追逐熱門股

Q:如何估算個股的便宜、合理、昂貴價?各類股的評價方式有何差異?

A:一般來說,我會用近5年平均EPS回推股價,近5年平均EPS的20倍(本益比)價格以內為合理價,近5年平均EPS的15倍以內價格為便宜價,20倍以上價格為昂貴價。

不過,以上評價方式並非所有類股都適用。例如,金控公司的金融資產很多是放在「其他綜合損益」會計項目,按公允價值衡量,其未實現損益就不會顯示在EPS裡面,不適合運用這種評價方式。

Q:存股該如何建立投資組合、做好資產配置?集中還是分散持股較好?

A:我以「非景氣循環股為主,景氣循環股為輔」建立投資組合,這樣就不必擔心公司獲利、配息會受景氣波動影響;非景氣循環股股價波動較小,也較抱得住。

至於存股檔數多寡,基本上因人而異,分散持股有助於降低風險,觀察名單中,何者股價先來到便宜價就先買,但不是每個人都有充裕時間研究分析、長期追蹤多檔個股,若能善用軟體工具就輕鬆很多。

Q:台股大盤接近歷史高點,存股的風險是否很高?如果大跌該怎麼辦?

A:如果是買自己深入研究分析過的好公司,而且買在便宜價,就不用太擔心。如果股市大跌,景氣循環股跌幅會大於非景氣循環股,到時候可將部分非景氣循環股換成景氣循環股。

本文/圖經授權轉載自Money錢(原標題:存股標的怎麼選?該集中持股還是分散好?算利教官 楊禮軒剖析4盲點,存股族也能股息、價差兩頭賺!(內附 10 檔存股清單))

責任編輯/焦家卉

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