看好潛力股
銀行股利差可望擴大
温國信表示，他目前持有不少金融股，看好部分金融股獲利成長、現金股利配發增加。例如富邦金（2881）、國泰金(2882)、新光金(2888)等壽險股因投資績效佳、大量實現獲利，2021年獲利大爆發，其中新光金股價長期被低估，股價淨值比仍不到1，僅約0.6，有補漲空間。
壽險公司有許多金融商品（債券、股票）是以美元計價，台幣升值對壽險公司盈餘表現較為不利，但美國聯準會開始降低QE購債規模，甚至醞釀提前升息打壓通膨，台幣升值似乎已近尾聲，壽險公司出現大量匯兌損失的可能性不大。
以銀行為主的金控股2021年獲利成長有限。不過，利率底部已確立，聯準會明確宣示2022年啟動升息，且近期央行暗示台灣可望跟進升息，將帶動銀行利差擴大，低基期之下的獲利成長值得期待。
4大盲點解惑
Q:台股上市櫃公司有1,700多家，哪些適合作為存股標的？要如何選股？
A:建議縮小範圍，從元大台灣50、兆豐藍籌30這2兩檔ETF的成分股開始篩選；也可以從自己較熟悉的民生類股、電信股、水電瓦斯、金融股當中去挑。
選股重點是「品質優良、價格便宜」，要同時符合以下3個條件：
近5年平均股息殖利率＞6.25%。
近3年平均股東權益報酬率（ROE）＞10%。
近1年的股利在近5年平均值80%以上。
要注意的是，上述選股條件不適用大宗商品、原物料、散裝航運等景氣循環股，以及其他獲利起伏很大的個股（包括很多電子股）。
Q:如何估算個股的便宜、合理、昂貴價？各類股的評價方式有何差異？
A:依「安全邊際」的概念，以個股股息殖利率的高低，來區分股價便宜、合理與昂貴：
便宜價＝近5年平均股利的16倍，換算股息殖利率達6.25%。
合理價＝近5年平均股利的20倍，換算股息殖利率達5%。
昂貴價＝近5年平均股利的32倍，換算股息殖利率達3.125%。
要注意的是，以上個股便宜、合理、昂貴的計算公式只適用於歷年獲利穩定的個股。
Q:存股該如何建立投資組合、做好資產配置？集中還是分散持股較好？
A:不用管大盤指數漲跌，先找到好股票，建立觀察名單，深入研究財報，追蹤其營收、獲利，在合理或便宜價買進，耐心長抱；分散持股可降低風險，但檔數不要多到沒時間照顧。買進高現金股息殖利率股最好的時機在每年的11月，因為此時公司前3季財報已經公布，可以較準確地推估公司全年獲利、可能發放的現金股利、股價可能的發展，且此時媒體還不會頻繁報導這些高股息殖利率潛力股，股價相對平穩沉潛，適合布局。
Q:台股大盤接近歷史高點，存股的風險是否很高？如果大跌該怎麼辦？
A:目前指數有點高，但還是找得到「品質優良、價格便宜」的個股，以自有閒置資金買進就不用太擔心，股價若大跌，就是撿便宜加碼的機會。
本文／圖經授權轉載自Money錢（原標題：謹守 1 法則，存股達人年收百萬股息！溫國信：用 3 條件選股，掌握配息先機！28XX、89XX 等 10 檔定存股，獲利值得期待）
責任編輯／焦家卉
