有一家銀行願意借錢給我們，而且它的利率看起來好得令人難以置信─年利率為 0。這是真的，我們可以藉由 401（k）和個人退休帳戶等遞延稅工具，來利用這種無息貸款。藉由這些工具，政府基本上是在說，它讓我們保留我們欠它的錢，並在這個過程中，讓我們獲取財務上的報酬。
以稅率為 28％的納稅人為例，如果他決定把 1 萬美元存入 401（k）帳戶，他的稅單會減少 2,800 美元。現在，假設他把這 2,800美元投入了一項安全的固定收益投資，收益為 5％。到年底，這名納稅人現在有 2,940 美元（ 2,800 美元 × 1.05），或者是額外的 140美元（ 2,800 美元 × 5％），這些錢本應做為稅款流出。
隨著時間的推移，這些錢可以累積成真的財富。讓我們看看20 年後發生了什麼事。在同樣安全的 5％ 利率下， 2,800 美元漲到7,429 美元。稅務人員會拿走 2,080 美元（ 7,429 美元 × 28％），稅後所得為 5,349 美元。考慮到我們的納稅人只用了非屬於他的 2,800美元，就賺到這筆錢，這實在是太棒了。請記住，這是他將 1 萬美元存入 401（k），而推遲繳納的 2,800 美元稅款。
如果納稅人後來被列入更高的納稅級距，這樣做肯定會適得其反。但是，雖然我們無法控制未來的稅率，但至少在這種情況下，我們可以控制何時繳納這些稅。我們可以在收入最低的時候提取資金，這樣就更有可能少交稅。
順便提一下，保護自己不受稅率上升影響的最好辦法，不是避開節稅效率高的投資，而是為了應對國會最終可能採取的稅率措施，而進行多樣化投資。如果你認為，當你取出錢時得支付更高的稅率，你可以考慮採用羅斯個人退休帳戶或羅斯 401（k）。這些不會立即給你減稅，但會允許你在完全免稅的情況下，提取所有的收入。由於我們大多數人不知道未來的稅務情況，我經常建議把一些資金放在傳統的個人退休帳戶或 401（k）帳戶，一些則放在羅斯個人退休帳戶或羅斯 401（k）。這可以分散我們的投資，以因應國會最終可能對稅率採取的措施。
最後，其他工具也提供了一些短期的節稅措施，包括一些保險工具，像是年金、股票指數年金和終身保單。我在下一章會討論到這些工具。現在，我只想說，我一般都建議要避開這些工具，就像避開瘟疫一樣。
作者介紹｜艾倫‧羅斯（Allan S.Roth）
財富邏輯有限責任公司（Wealth Logic, LLC）的創始人，該公司是一家精品金融計劃和投資諮詢公司，目前為100個客戶提供5億美元的資產諮詢服務。羅斯（Roth）是科羅拉多大學（Colorado College）的兼職金融系教員，並在丹佛大學（University of Denver）的研究生稅學院教授行為金融學。他是投資組合構建和績效基準測試方面的專家。
本文經授權轉載自樂金文化《我8歲，我會自己賺錢！：任何人都能學會的三檔指數基金投資法》（原標題：不繳納超過你必須繳納的稅款）
責任編輯／郭家宏
