許多人都以為需要有分析財報、或是看盤預估走勢的能力，才能靠股票賺大錢，不過《下班經濟學》就邀請了專職投資者「大俠武林」傳授祕訣，如何靠單壓金融股兆豐金，也能每年坐領近百萬股息 ; 他不僅大方分享金融股的選股訣竅，更手把手教散戶分析股利與合理價，透過4步驟就能簡單打造持股部位！
存股不看財報、本益比也行? 大俠武林公開選股3面向
想要靠單壓金融股長期獲利，首先就是要選擇對的金融股，大俠建議散戶可依以下3點來判定是否適合作為存股標的。
1. 十大股東有誰：
以大俠投資的兆豐金來看，它的第一大股東為財政部； 而官股金控每年都會需要上繳紅利，因此國內若有重大的政策影響兆豐金，身為「既得利益者財政部」勢必會出手幫助，如此也就幫投資者避免掉部分的風險。另外，由於兆豐金已經是國內大到不能倒的金控，因此金管會自然也會幫忙提供本益比、適足率等資訊，對於散戶投資人來說又是一大幫助。
2. 公司的轉機能力：
並非每檔跟國營企業有關的股票、或是官股，就能保證高獲利，因此大俠建議，還是要評估每檔股票在股災，或是震盪回檔時期的「股價穩定度」。以兆豐金來說，去年股災跌至4年線，不過相比其他金融股跌至10～15年線，是相對非常穩健的，也就代表公司的轉機能力沒問題。
3. 各大ETF及政府基金的涵蓋度：
一檔股票若是夠優質、財報夠好，那麼理應來說也會吸引大股東的投入 ; 因此大俠自己在投資時，常會關注政府的基金，或是像0050、00701等龍頭ETF有無持有該檔股票「跟他們一起同行」，如此散戶便能以專業操盤手借力使力。
投資行事曆的重要時機？提前抓出股利＆獲利區
1. 年度重要時機：每年12月財政部提出預算書
掌握投資標的物的行事曆、理解其股性和上下波段是很重要的 ; 以官股金控來說，財政部在12月就會提出預算書，大俠建議散戶這就是「偷看答案」的好時機！因為由此可先推估該官股的現金股利和合理價。民眾只要上網搜尋財政部預算書，將「財政部預定編列預算 / 財政部持股數」，就可以得到單位股數推估的股利。
至於合理價與獲利區的算法，以去年年底的金融股大亂來看，兆豐金被殺到26、27塊，但當時大俠已算出今年兆豐金每股應該要配1.62元，才能達到上繳國庫的目標。因此若將「1.62 / 近幾年現價殖利率5%」，就可以得到今年預估達到的32塊股價，也就進而確認了26～32之間的獲利區、可以安心地繼續加大資金。
2. 年度重要時機：每年1月財政部公布自結EPS
另外散戶們若是錯過了12月的時機，在接下來1月，財政部通常會公布去年1月至12月的自結EPS，大家也可以此推估現金股利與合理價。假設某檔金控股全年EPS為2，將其「x 近3年的盈餘分配率80%」，就可以推算出預估股息1.6，接著再將「1.6股息 / 去年除息前的平均現價殖利率5%」，就能推算出32塊的合理價。而投資人也就心底有數：只要在32塊以內都可以買進。
金融存股一套邏輯夠用？4步驟打造持股部位
對於小資族來說，定期定額的長期存股通常較無負擔，大俠建議照著下圖4步驟逐年佈局 ; 而這套4步驟的邏輯，不僅可以應用於金融股，大俠認為只要是績優股，都很適合參考。
1. 首先第1年，將所有閒錢在除息後分批買到隔年4月底，不過在4月底董事會公布股息後，股價會來到最後一個起漲波，這時候就不需要再硬把資金大量買進。至於中間買進的時間點，若是要以大俠方法長期存股，他表示根本也不用管漲幅高迭，只要有閒錢就投入「閉著眼睛就能買」。
2. 第2年將股息和閒錢分批投入的動作，就是在「加大部位」。大俠也補充，如果幸運地該檔金融股去年EPS非常好，在現年1月初也有機會形成起漲的行情，投資者可以期待後續成長。
3. 第3年會直接將股息和閒錢全部投入是因為，此時投資者應該已經非常熟悉長期投資、以及該檔股票的股性了，通常這時對於它的任何下跌或起伏，也都應該瞭若指掌了。因此大俠提供了簡單的判定標準「只要看這檔股票的EPS有超越去年，就全數買進」。
4. 第n年以後，由於累積了先前多年的投入，則可以考慮將股息分為2部分 ; 一部分持續投入市場、另一部分就可以選擇拿來補貼生活了。另外大俠也補充，如果到了一個時機點，投資者急著售出，不妨可以到處看房、將長期投資的部位與房屋頭期款做比對，達標的話就建議以「資產換資產」，以免再次投入股票時出現「軋空」的情況。
現在存金融股來得及嗎? 4大存股心態千萬要注意
近期台股震盪讓許多投資人心慌，不過大俠也提醒了4個長期存股的重要原則 ; 其中第2點「玩跌不玩漲」指的是投資者應藉由預算書等數據，預估金融股發放的股息、提早撿走便宜的股數。
第3點「增加張數」的重點則在於，比起投入高報酬率的標的時時不安，不如放心地加大資金、買進熟悉標的才能長期存股。
最後一點也是最重要的「觀察既得利益者的動向」，市場出現重要震盪時，影響最大的既得利益者勢必為大戶 ; 而當他們受到影響時，即便出現大跌幅也有可能讓印鈔量加大來平衡，因此大俠才認為跟著既得利益者走非常重要「看人比看財報還準」，透過以上的分享，希望能提供給對金融股有興趣、或是正在觀望的投資者做參考。
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責任編輯／焦家卉
