讀財報抓線型算籌碼,怎樣賺更多?專家:認真做這4件事,股市多頭決不錯過

2021-09-30 08:50

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散戶若有正職工作,還想趁閒暇之餘從市場中主動投資獲利,其實無比困難。(圖/StartupStockPhotos@pixabay)

散戶若有正職工作,還想趁閒暇之餘從市場中主動投資獲利,其實無比困難。(圖/StartupStockPhotos@pixabay)

我們想讓你知道:大多數人面對金融市場,都是希望創造超額報酬,但作者提醒,歷史數據已經證明主動選擇時機、標的,都無法持續打敗大盤;唯有反向思考、避免一切可能損失,才是賺到完整多頭行情的關鍵。

大部分人在面對投資時,思考的是如何增進報酬。比較少人思考怎麼避開虧損。不過,很多人把增進報酬跟避開虧損當成是兩件事,認為不用面對虧損,卻可以賺到報酬。

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但現實來說,少虧掉一塊錢,就是幫你多賺一塊錢。

當然一定會有人說,就算少虧一塊,也就是本金沒有變少,但也沒變多啊!

沒關係,那我們今天就來講怎麼增加報酬。

散戶績效 連指數一半都不到

根據J.P. Morgan在過去20年的統計,美國一般投資人的平均年化報酬率大約是2.9%;同期間,S&P 500指數的年化報酬率約為7.5%。(延伸閱讀:0050太貴,回檔再買?專家打臉:自以為會抓高低點的人,股市大漲時多半空手!)

一般人做投資的績效,連追上大盤一半的能力都沒有。

台灣似乎沒有類似的統計數字,但如果有,應該不會比美國人來得高明多少。

所以你問我,怎麼彌補投資績效落後市場呢?很簡單啊!直接長期投資大盤不就好了。(全文完)

好啦,不要只是這樣。

既然這是一個很簡單就可以懂的道理,那為什麼還是很多人做不到呢?很簡單,因為你想要賺更多。因為你想要透過投資不同項目來賺得比別人更多。所以在這個過程中,你所有為了增加報酬的挑選方法,也很有可能讓你輸掉更多錢。

因為不只你想賺更多,也有萬千投資人想要賺得比你多。

可是一整個市場能產生的報酬就這麼多,怎麼可能所有的投資人都賺比別人多呢?最有可能的狀況就是有些人賺得多,有些人就賠錢了。

所以一般投資人要增進報酬,首要就是先接受一件事。「我無法打敗其他投資人,我做投資的最大合理報酬就是等於市場報酬。」這才是真正的「我不知道」。(延伸閱讀:買ETF精算最佳配置,竟比買基金賺得少?達人:投資不能求完美,有紀律投入最重要)

而不是什麼嘴巴說套牢沒關係,安心最重要。然後卻異想天開可以用KD技術指標避開市場的漲跌。

不過就像剛剛上面說的,雖然一樣是以追蹤市場報酬為優先考量,但怎麼做卻會有很大差別。就算你不刻意挑選投資標的,但你卻試圖透過許多的方式去擇時進出,你一樣有錯失報酬的可能。

根據富達的研究報告,過去40年中,一個美國投資人只要錯失報酬率最好的50個交易日,你的資產將比完整留在市場中的投資人少了整整93%。

擇時、選股 很可能是浪費時間

所以一般投資人要增進報酬的第二件事就是:「我不透過任何方式去判斷該不該進出市場來賺到更多報酬。」唯有理解這樣的條件,你才能完整得到整體市場的完整報酬。(延伸閱讀:為什麼富人多半不靠技術分析致富,散戶卻因「相信線型走勢」,越投資越窮?)

不擇時,不選股,才有機會讓你的投資報酬更趨近於市場報酬。

那或許有些人會以為,投資人只要長期投資有"專業人士"負責操盤的共同基金,就可以穩穩獲得市場報酬。

其實許許多多的共同基金,也都是在做上面的兩件事,擇時、選股。所以就算你長期投資這些共同基金,不擇時進出。你只是在用你的血汗錢供給這些人去賭市場的漲跌。而且,不管賺賠,你都得付出驚人的費用給這些專業人士。但是他們卻不必負擔任何因為投資失利所造成的虧損。一切都是投資人要盈虧自負。賺錢要分錢,賠錢還是要分你的錢。

切勿讓高費用吃掉績效

所以投資人要增進報酬的第三件事就是:「我不使用高費用的共同基金作為投資工具。」

那如果不使用這些共同基金,我可以用什麼呢?有一種低成本、追蹤市場的指數型基金就是一般投資人的最佳選擇。

因為這種基金可以真正做到不刻意挑選投資標的。不需要專業人士幫你進行操盤,只需要好好追蹤市場表現。所以不會發生你付出高額的費用來「養」龐大的操盤團隊,卻又得不到完整市場報酬的窘境。(延伸閱讀:他4次獲選年度最佳分析師,為什麼他勸散戶:「選股是浪費時間」?)

但是你很容易在現在的交易所內看到類似的基金。他們雖然標榜可以完整追蹤某一類特定主題或標的的產業表現,但卻是希望投資人可以偏重某一類基金的投資比重。而不是希望投資人取得完整市場報酬。

這其實跟我們所講的第一個要求有所衝突。雖然標榜不選股,但卻也是特定選擇某一個產業進行投資。所以這一類的基金並不能有效幫投資人增加報酬。

因為看好某一類產業,而不確定可以投資哪一家公司,所以選擇投資鎖定特定產業的基金,那就只是一種心理偏誤。這叫「FOMO錯失恐懼症」。你只是擔心錯失了什麼,卻不知道自己值不值得擁有這個超額報酬。

而且因為現在社群媒體蓬勃發展,投資人很容易就可以在網路上得到這些鼓勵投資人追逐特定投資項目的資訊。一天看,兩天看,看越多你的FOMO症候群就會更加明顯。最後你會忍不住用血汗錢來滿足自己的害怕錯失的心理壓力。

投資人要能增加報酬所要做的第四件事就是:「拒絕接受來路不明,未經證實的投資建議。」當你不再追求這些未經嚴謹驗證過的投資建議,有心人士就不容易從你口袋中撈錢。你就不會輕易錯失你可以確定得到市場報酬。

千萬不要在浪費了大量的時間以後才發現,你錯失了巨大的報酬。我想,到時候你所得到的錯失恐懼絕對遠比你現在沒有買特定項目來得大上許多。

所以只要廣大的投資人能做到上述這四件事,我相信你就可以很輕易得到完整的市場報酬。再也不必汲汲營營尋找可以增加投資報酬的策略。也不需要花大把鈔票去接受培訓騙局,或是訂閱毫無用處的投資建議。


作者為忠實的指數投資擁護者

責任編輯/周岐原

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