猜一猜，今年金融市場最熱門的關鍵字是什麼？答案就是「機器人理財」（Robo-Advisor），它也可稱作智能投顧、智能理財、自動化理財、機器人投顧。顧名思義即是利用大數據、演算法，根據個別投資人的風險承受屬性、報酬目標以及投資偏好，將原本的人為投資操作化為全無或極少人工的「無人性」投資操作。
換句話說，機器人理財是一種結合人工智慧與大數據的自動化投資技術，全由演算法來理性做決定，徹底克服人性的貪婪與恐懼，更不用擔心因功課做不足而錯失投資良機。「基金教母」蕭碧燕表示，機器人理財從績效與市場前景搶先一步替投資汰弱留強，減少人性誤判，因為「沒有人性，投資才能做到紀律」。
靠機器人理財全球正夯
全球金融機構早已紛紛搶灘，機器人理財成為金融科技（Fintech）發展的核心。根據全球四大會計師事務所安侯建業（KPMG）預估，三年後全球機器人理財產業估值將達五千億美元，而管理資產有望一舉突破二．二兆美元，超過六十六兆新台幣。
綜觀全球機器人理財市場，發展最成熟的就屬美國，其境內已有許多知名公司，包括：貝特曼（Betterment）、財富前線（WealthFront）、個人資本（Personal Capital）、理財初創（FutureAdvisor）等；先鋒集團（Vanguard）、嘉信理財集團（Charles Schwab）、富達集團（Fidelity）也虎視眈眈，摩拳擦掌於近一年內爭相投入，使得以機器人理財管理的資產規模呈現爆炸式增長。
在美國，理財機器人市場已是百家爭鳴，各家特色皆不同。最具代表性的莫過於在美國擁有十七萬名客戶的貝特曼，它與財富前線在美國幾乎已是理財機器人的代名詞，吸引超過百億美元的資產入駐，他們以超低管理費、低投資門檻以及低服務成本，此「三低」特色穩坐市場龍頭。
貝特曼在二〇一〇年問世，是最早成立的理財機器人公司，它特色是沒有投資門檻，提供客戶明訂報酬目標，只要輸入「想幾年後退休、期待年收入多少」加上風險容忍度，貝特曼就能推薦最佳投資組合，並能使用手機操作，提供手機傳訊諮詢專業理財人員。
而財富前線開戶提供的服務也很類似，只有一些細微差異。門檻為五百美元，投資資產要超過一萬美元才收月費，比貝特曼多了房地產和自然能源的投資項目，並提供單一股票再分散投資的服務，甚至提供節稅、退休理財規劃等服務。
投資門檻最高的，當屬先鋒集團的五萬美元，他們也是理專角色最為吃重的，不只利用理財機器人快速分析顧客投資組合，也搭配理專諮詢服務，他們的管理資產規模也是全美最大，高達四百一十億美元；嘉信理財集團則以手續費零元，打出一片藍海市場。
美國各家理財機器人比一比
再也不要守一支基金天長地久
事實上，無論是哪一間投資公司，理財機器人提供的服務核心就是「自動化投資與再平衡」，未來趨勢再也不是守著一支基金天長地久，而是隨時隨地省視投資組合，必要時透過人工智慧進行自動調整。
而這股風潮也吹進台灣，許多金融機構自是不遑多讓，包括復華投信、瑞士銀行、王道銀行、中國信託等，多家業者都積極推出機器人理財服務，其中又以十一月初一口氣推出兩隻理財機器人的復華投信最受矚目。
復華投信總經理周輝啟表示，經過七年研發與測試，復華投信才推出理財機器人「強勢通 」與「低點通」，確實執行低買高賣，控制下檔風險，追求合理報酬，避免追高殺低。
「強勢通」顧名思義，亦即運用大數據分析，篩選出目前市場上動能最強的基金，每日自動監控、自動建議調整，換句話說，就是時時刻刻替投資者手中的一籃子基金「去蕪存菁」，讓投資組合永遠保持強檔趨勢；「低點通」則是即時監控淨值處於相對低檔的基金，一旦出現訊號即刻啟動佈局機制，並運用歷史數據歸納分析，預測基金未來可能的趨勢轉折點。
理財機器人真能否保證永遠獲利？目前雖然還有不同見解，還沒經過金融大海嘯般的空頭考驗，但卻可從過往績效窺見一二，好比復華投信自二○一六年起提供客戶買進訊號通知服務，即「低點通」前身，累計至二○一六年九月十八日止，共推薦過四十一筆投資標的及其適合的停利點，呈現正報酬（含達建議停利點）的有三十七筆，僅有四筆出現負報酬，其勝率高達九〇・二％，且因買在相對低點，下跌幅度都控制在三%之內。
理財機器人雖然才正要在台灣起步，不過已經有越來越多人嗅到理財新趨勢，無論國內外，透過人工智慧大數據的精準演算，不啻是提供另一種聰明投資選擇，或許理財機器人正是茫茫「基」海中，廣大基金投資者的一盞探照燈。
