我們想讓你知道：馬斯克喊進比特幣、同時特斯拉宣布以15億美元買進後，造成比特幣價格水漲船高，連狗狗幣等其他虛擬貨幣也雞犬升天，相隔不過數月，馬斯克翻臉說比特幣浪費電不環保，特斯拉決定不收，造成所有加密貨幣崩跌。作者解釋，虛擬貨幣的價格波動，道理與當代貨幣政策相仿，純粹就是金融遊戲，大家騙來騙去而已！
2020年新冠肺炎席捲全球，對全世界造成巨大的傷害，有趣的是，全球股市卻因此屢創新高，美股道瓊指數站上34,000點，台股加權指數也超越17,000點，更有趣的是，在特斯拉(Tesla)執行長馬斯克(Elon Musk)的加持下，「比特幣(Bitcoin)」在短短五個月由20,000美元爆漲三倍來到超過60,000美元，連當初由Palmer開玩笑創立的「狗狗幣(Dogecoin)」都由0.007美元暴漲100倍來到超過0.7美元，許多人不禁要問：他們到底在玩什麼把戲？
在討論這個話題之前，先請大家思考三個簡單的問題：一、股神巴菲特(Warren Buffett)說：比特幣毫無價值和貝殼沒有兩樣！你覺得他說的對嗎？
(A)錯，他年紀大了，比特幣，這種高級貨，他當然不認識！
(B)錯，現在一枚比特幣價值超過48,000美元，怎麼可能毫無價值？
(C)錯，加密貨幣驚驚漲，連臉書都要發幣怎麼可能毫無價值？
(D)錯，防毒軟體公司創辦人邁克菲(John McAfee)說會漲到200萬美元！
二、請問下圖顯示的是什麼東西？
(A)美金；(B)歐元；(C)新台幣；(D)彩色紙。
三、大家一定都同意，問題二圖片顯示的東西「有價值」，那為什麼你覺得它有價值？
(A)因為它是政府發行的，有政府背書保證。
(B)因為政府發行貨幣有黃金儲備，用黃金背書保證。
(C)因為我偷偷用印刷機列印這張彩色紙會被警察抓，代表它有價值。
(D)因為待會中午我肚子餓了，可以用它到對面的便利商店換東西吃。
上面三題，是我在區塊鏈課程裡必問的三個題目，第一題沒有標準答案，留給大家思考，第二題的標準答案是(D)彩色紙，第三題的標準答案也是(D)，為什麼？因為並非政府發行的貨幣就有價值，想想，如果是辛巴威政府印的鈔票，你收嗎？現在的貨幣發行，早就已經沒有黃金儲備了，基本上政府愛印多少就印多少。總而言之，貨幣的價值來自於使用者接受它，我用這張彩色紙可以換東西吃，它就有價值；同理，比特幣如果可以換到一台特斯拉，它就有價值。
那麼，到底什麼是比特幣？比特幣是使用「區塊鏈(Blockchain)」建立的「加密貨幣(Cryptocurrency)」，它的原理有些複雜，有興趣的朋友可以參考我之前發表的文章：
區塊鏈的真相一：一種唬人的雕蟲小技，發展成令全球瘋狂的現代版國王新衣
區塊鏈的真相二：為什麼說比特幣的區塊鏈是一種唬人的雕蟲小技？
這裡有兩個重點，真正了解比特幣運作原理的人都知道，比特幣全球每秒鐘最多只能完成6.82筆交易，它的速度慢到完全無法取代傳統貨幣；此外，任何企業做生意都不可能會收這種暴漲暴跌的東西，就算收了也會立刻換成穩定幣，不會持有比特幣。
試想，外幣匯兌小漲小跌，就讓企業為了避險弄得焦頭爛額，比特幣暴漲暴跌，誰會收？誰敢留？下回再聽到誰說做生意要收比特幣，別懷疑，他是在唬爛你的，就和三個月前的馬斯克一樣，你該想想，他真正的目的到底是什麼？
那麼，到底什麼是狗狗幣？
大約在2013年，比特幣社群剛開始萌芽，當時許多人對於使用所謂區塊鏈建立的加密貨幣，並不當一回事，在澳洲的一位Palmer幽默的結合doge與bitcoin自創了dogecoin這種加密貨幣，並且在Twitter發布推文：「投資狗狗幣！很確定這將是下一件大事。」（Investing in Dogecoin, pretty sure it’s the next big thing.）
當時的Palmer或許只是開個玩笑，他自己也沒有能力寫這個程式，沒想到在美國的一位IBM軟體工程師Markus看見了這個訊息，主動聯絡Palmer，並且認真的寫成了狗狗幣採礦程式；它其實是抄襲比特幣的原始碼，同時換掉一些名詞，例如：把挖礦(Mining)改成挖洞(Diging)，因為狗會挖洞，這個還真的很有趣，由於比特幣是開放原始碼，因此抄襲是合法的。
此外，比特幣的獎勵金較低，大約10分鐘產生一個區塊，目前流通大約1,800萬枚，而狗狗幣的獎勵金較高，大約1分鐘產生一個區塊，目前流通大約1,280億枚，要留意，萬和億差很多倍。由於獎勵金高而且產生區塊的時間短，因此狗狗幣的流通量遠大於比特幣，這會造成幣值較低，因此比特幣目前的價格大約48,000美元，狗狗幣目前的價格大約0.06美元，但是數量多代表容易流通，從流通的角度來說，狗狗幣甚至超越比特幣。
狗狗幣上市之後，由於狗狗可愛的造型和加密貨幣的嘲諷性質，竟然被鄉民熱烈擁抱，開始有人呼朋引伴發起狗狗幣的採礦社群，也就是開始有大量狗狗幣的礦工。恰好此時社群網路上流行「打賞」，由於狗狗幣一開始並不值錢，於是有人使用狗狗幣在Reddit社群網站打賞，打賞是對創作者的一種肯定，打賞的東西並不一定要很值錢，雖然當時10枚狗狗幣的價值還不到美元1毛錢，但是拿到10枚狗狗幣的感覺，比拿到1毛錢美元開心多了，這意外讓狗狗幣一路成長到目前是全球市值第13名的加密貨幣，市值大約68億美元(比特幣市值大約9千億)。
那麼，到底什麼是區塊鏈？
大部分的加密貨幣都是使用所謂「區塊鏈(Blockchain)」建立的，許多人以為加密貨幣會漲，是因為使用了什麼神奇的區塊鏈技術，事實上這和區塊鏈沒有多大關係，有興趣的朋友可以參考我之前發表的文章：
區塊鏈的真相三：為什麼區塊鏈不等於去中心化、不可篡改、可以信任？
區塊鏈的真相四：為什麼區塊鏈大部分的應用都是為區塊鏈而區塊鏈？
區塊鏈的真相五：區塊鏈的功能：唬外行人做行銷、地位平等做生意
當「老大不想當老大、大家都想當老大」，那就區塊鏈吧！
臉書在2019年拉了數十家公司成立天秤聯盟，計畫使用天秤區塊鏈發行「天秤幣(Libra)」，為什麼不用一台伺服器(中心化)發行「臉書幣」？卻要拐彎抹角成立什麼天秤聯盟發行「天秤幣」？理由很簡單，因為臉書這個老大雖然很想當老大，但是他不夠資格，想想VISA、Mastercard、PayPal那一家比臉書小？如果臉書用一台伺服器發行臉書幣，又有誰會買單？
正因為「大家都想當老大」，只有成立天秤聯盟發行天秤幣，使用「天秤區塊鏈」才能把所有電子商務相關的大型企業都拉進來玩這一局，每家公司都可以是一個節點，大家「地位平等做生意」，才能說服這些公司接受天秤幣，使得天秤幣流通，這個商業模式才能成功，而且「科技創新」是一個很好的行銷話題，這樣才能說服大家不是？
那麼，加密貨幣是真的有價值還是詐騙？
要討論這個問題，首先我們必須了解「現代貨幣的本質就是詐騙：一種不得已的詐騙！」
為了應對2008年的金融海嘯與2020年的新冠肺炎疫情，世界各國政府發明了「量化寬鬆(QE：Quantitative Easing)」，這個名詞，美其名是一種非常規的貨幣政策，由中央銀行通過公開市場操作，從金融機構買入國債、房貸債券等證券，使銀行資金增加利率降低，讓大家更容易借錢，等於變相把錢灑到市場上，提高實體經濟環境的貨幣供給量，這麼做相當於間接增印鈔票，因此早就有經濟學家批評這如同「龐氏騙局(Ponzi scheme)」。
全球執行量化寬鬆做得最徹底的，要算是美國聯邦準備理事會(FED：The Federal Reserve System)了！它在2008年還是有限度的量化寬鬆，2020年竟然直接宣布無限量化寬鬆，到目前為止已經向市場上灑了接近8兆美元，未來應該不會太久就超過10兆美元了！似乎只要遇到經濟問題，量化寬鬆就對了！現在大家明白，全球股市創新高、加密貨幣創新高的錢是怎麼來的吧！但這麼做是不得已的，因為如果不這麼做，經濟崩潰後果更嚴重，因此我說：「現代貨幣的本質就是不得已的詐騙」。
可能有人會問，量化寬鬆推升了股市，那產生的錢主要還是到了富人的口袋，怎麼可以救經濟呢？這就必須提到經濟學上另外一個重要的「涓滴理論(Trickle-down theory)」，內容是在經濟大蕭條時，把錢都給上層富人，它就可能一滴一滴流到窮人手裡。想想股市大漲讓富人有錢，這樣就會增加食衣住行的生活開支，這樣我們就不會失業，聽起來還挺有道理的。
但是這種把戲玩多了是會走火入魔的，當貨幣供給量大增，物價就會開始蠢蠢欲動，最近銅鋁油價大漲就是實例，原本量化寬鬆是為了讓受到疫情重創的經濟復甦，但是眼看疫情不退失業率高漲，問題還沒解決，反而造成物價大漲，實質所得倒退日子更苦，如果繼續量化寬鬆通貨膨脹會很慘，如果收縮資金股市崩盤會更慘，最後變成進退兩難該怎麼辦？
所以我常和商學院的同學說，如果要選論文題目，這個會是最佳選擇：全球大印鈔，政府帶頭騙，這種方法一用再用最後結局會如何？論文可以引用經濟學理論，推導出一個結論，正反都可以，講錯就算了！不小心猜中可能就是下一個諾貝爾經濟學獎得主了！因為量化寬鬆這種把戲是人類有史以來第一次，沒人知道結局，也沒有歷史可以參考。
我不是貨幣學的專家，如果大家想了解如何因應全球大印鈔時代，可以參考台灣銀行家雜誌的文章：超前部署，布局大印鈔時代。
你以為這種把戲只有政府會玩？
發行加密貨幣根本不需要什麼區塊鏈技術，只需要買一台伺服器上網再寫個程式就可以了！我們以「瑞波幣(XRP：Ripple)」為例，提供跨境支付結算只要幾秒鐘，許多人以為這是因為使用有什麼神奇的區塊鏈技術，實際上最重要的原因還是以瑞波幣支付結算可以繞過目前所有的監理機制，不必複雜的人工核對程序，也沒有一堆中介平台，因此不但交易快速而且手續費低，事實上不用區塊鏈而是架設一台普通的交易伺服器也能做到，只是世界各國金融主管機關同不同意的問題罷了！
瑞波幣是由瑞波實驗室(Ripple Labs)建立，不像比特幣需要採礦，而是從一開始就直接發行1千億枚瑞波幣，不直接在整個網路中流通，而是透過緩慢的發行。它的產生方式是我覺得最扯的，說穿了就是一家公司弄了一個類似區塊鏈的所謂「分散式帳本」，寫個程式就無中生有發行了1千億枚瑞波幣，因為一下子往市場全部倒出去，幣值會崩盤，所以就「緩慢的倒」把它換成現金，印假鈔還需要印刷機，這個連印刷機都省了，我常開玩笑說這叫「無本金融」。
更重要的是，印假鈔是違法的可以抓，發行「瑞波幣」無法可管，所以主管機關還拿它沒辦法，因為它發行的不是美元，不是法幣，只是代幣，再回去看看金融法規，還真的找不到他們違法的理由，最後只能睜一隻眼閉一隻眼讓他們繼續玩下去，不然就只能修法堵住這個漏洞。
簡單的說，有一群聰明的人找到了一個方法，可以套上「金融新創」的外衣，做起無本金融生意，而且可以避開法規，不得不令人佩服。我並沒有不看好它們的未來，只是我們要看穿他們的把戲，千萬不要被小把戲給唬弄過去。
想要了解加密貨幣到底在玩什麼把戲，可以參考我之前發表的文章：區塊鏈的真相六：區塊鏈最大的價值在商業模式而非神奇技術
那麼，狗狗幣與比特幣大漲，是因為區塊鏈還是馬斯克？
特斯拉公司是2003年是由Eberhard與Tarpenning創立，2004年馬斯克加入參與公司的A輪融資一直到今天成為一家成功的企業，這裡面當然主要的功勞來自於馬斯克，他有能力說服華爾街的投資人提供源源不絕的資金，使他不但造就了世界第一的電動車品牌，也讓自己身價超過1,948億美元成為世界首富，了解特斯拉發展史的人都知道，這段過程其實是艱辛困難的。
馬斯克日前接連在推特上發表鼓勵買進數位貨幣的訊息，同時特斯拉已買進15億美元比特幣，並且表示在合適的法律規範下，將準備開始接受以比特幣購車，這使比特幣在短短五個月由20,000美元暴漲三倍、來到超過60,000美元，狗狗幣也由0.007美元暴漲100倍來到超過0.7美元，特斯拉的財報立刻狠削了一筆，誰知道背後有沒有私人買賣大撈一票？賺飽了再翻臉，說比特幣「浪費電不環保」，特斯拉決定不收，造成所有加密貨幣崩跌，我們傻傻的拿自己辛苦賺來的現金和他們玩，怎麼玩得過他們？
乍看之下馬斯克買進狗狗幣，特斯拉買進比特幣立刻賺了一筆，真是聰明的投資呀！實際上真正大賺的是目前持有這些加密貨幣的人，馬斯克和特斯拉只是來抬轎的而已，拿自己與公司多年辛辛苦苦賺來的錢替別人抬轎，讓別人賺大錢，自己只分到一點點而已，這個算是聰明嗎？
哦！我說錯了！其實也沒有真的很辛苦啦！看看特斯拉的財報就知道公司目前也沒賺什麼錢，他們的錢其實是股市的投資人堆起來給他們的，而投資人的錢是來自於全球政府的量化寬鬆政策，等一下，這到底發生了什麼事？
如果馬斯克真的了解這整個加密貨幣市場的本質，以馬斯克的知名度，最聰明的做法是發行「馬斯克的幣(Mars’coin)」，簡稱「馬的幣」，不必搞什麼採礦了，學習瑞波幣直接發行1,000億枚吧！以馬斯克的知名度，如果馬的幣能夠漲到2美元，那等於憑空創造了2,000億美金，這還超過他努力奮鬥20多年成為全球首富累積的1,948億美元呢！
看到這裡，想通他們在玩什麼把戲了嗎？你覺得加密貨幣是真的有價值還是詐騙？我們手上拿的鈔票是真的有價值還是詐騙？到底是誰在騙誰呢？
作者為台大電機博士，知識力專家社群創辦人。
責任編輯／周岐原
◎加入《下班經濟學》粉絲團，給你更多財經資訊
◎訂閱《下班經濟學》YouTube頻道，精彩節目不錯過
