菜鳥買股票只會殺進殺出,連財報都不看!股市達人批:賺那幾千塊也不會財富自由

2021-01-21 10:59

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不少投資新手會有一種錯覺,認為財務報表沒有用、是落後指標,但事實真的是如此嗎?(示意圖/pexels)

不少投資新手會有一種錯覺,認為財務報表沒有用、是落後指標,但事實真的是如此嗎?(示意圖/pexels)

我很常聽到有人說公司的財報是落後指標,財報在開出來之前市場早就知道,股價也早就已經反應過,其實有這種想法的人,你對於整個股票市場並不夠了解,很多事情你要分開來看,不會每一家公司情況都是一樣,我舉一個例,一家股本1億,市值5億,股東1萬人的公司,和一間股本1386億,市值1.2兆,股東77萬人的公司,你覺得這兩家公司情況會一樣嗎?一定不同的,當股本1億的公司,有一些公司派知道內線,告訴了親朋好友,這時知道的人數幾百人,這時股價確實會提前就先反應,但是如果是股本1386億,有77萬個股東,就算有幾百個人知道,這幾百個人是無法去提前影響股價波動的,一定還是得等到財報出來後,77萬個股東看到後,股價才會做出反應,這僅是其中一個例子。

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鴻海近七季損益表。(圖/方格子提供)
鴻海近七季損益表。(圖/方格子提供)

一般在市場還有分幾種,一種是投資機構去研究公司,該公司的產能、機台,報價等很明確,只要知道產能運用率,知道報價,大概就能推測出公司之後是否賺錢及毛利率,這類公司如面板的友達、群創,記憶體…等,有一些如宏碁,華碩,這比較偏市場銷售毛利率及營收就相對難估算,這也牽出了代工業如鴻海,和碩,廣達這類代工廠,也不容易估算,這時外資群或法人該怎麼辦?我相信有一些老手及高手已經知道了,沒錯,就是押寶,例如看到covid-19發生時,一陣子後,在家上班成常態,pc,nb,伺服器服求一定會爆增,所以外資群、法人就開始去押寶相關的公司,樂觀的看待後勢,當財報開出來後,如果如預期,那就是意料中的事,如果不如預期,那就大力的修理。

如此就會讓一些人有一種錯覺,以為財報是沒有用的,是落後指標,其實這和外資群想要領先一般人有很大的關係,反正外資群很冷血,一開始看營收,看題材,然後就開始押好或不好,當財報開出時,就依據財報做相對應的操作,如果你看不懂財報,你不會知道這份財報是好或是不好,如果你看不出來外資群在開財報前押寶的態度,有時你會無法判斷外資群對財報的預期,所以財報一定是領先指標的,你覺得沒有用的原因僅僅是因為你看不出來外資群在開財報前押寶什麼情境,是很好,好,普通,壞,很壞,一般人僅看財報,發覺這季財報不好,覺得開出財報後股價要大跌了,但外資群在開財報前,他們押寶很壞,結果開出來是壞或是普通,這時外資群就修正他們的看法,就會有一些屁踢踢的小朋友常說,愈爛愈噴,其實不是愈爛愈噴,而是外資群在開財報前看的比這份財報更壞。

有了這想法後,財報還是相當的重要的,你要有能力去看出財報好或不好,接下來你就要去判斷外資群的看法,那要如何知道外資群的看法呢?其實也不難,外資群也是人,他們得到消息的管道不外乎是外資群發言、法說會、下季展望或是景氣題材…等,你只要跟著這些東西,你自然能融入外資群的判斷情境中,最後你就不會覺得財報沒有用,當你覺得財報沒有用時,那你能判斷的依據是什麼?新聞?網友?記者?籌碼面?技術面?氣氛?其實技術面,籌碼面,心理面,氣氛的影響都是短線的,真正大方向是依據公司的財報及產業前景在走的,很多新手每天在注意台股漲跌,股價漲跌,漲一點,跌一點就在殺進殺出,其實光手續費、交易稅你就穩輸的,你覺得跑來跑去很聰明,不會放著跌,其實你跑來跑去才是不智的行為,因為這些手續費、交易稅都是造成你成本上升的因素,當你確定了公司的基本面、產業面及價值時,這時你還是得打從心中接受可控的風險,當你接受風險時,你就不會常常被股價折磨,也不會在那殺進殺出,每天為了賺點小差價,常常在一般討論區恐嚇別人,這單純就是浪費自己的生命及時間罷了,真正能賺到大錢的人,絕對不會為了小毛小利在那殺進殺出,你的眼界會決定你未來財富大小

我發覺很多人在投資之前都沒有想好策略,也沒有研究好自己要做什麼,常常就會以投機的角切買價值股,投資的角度買投機股,你沒有搞清楚前就買進,你的下場就是,在價值股中天天崩潰,覺得為什麼公司的股價穩成這樣,然後有個小風險草動就在殺進殺出,光手續費及交易稅就夠你嗆的了,還有另一種就是被詐騙集團花言巧語迷惑,以投資的角度去長抱投機股,這種你一定是愈抱愈死的,從年初開始,市場開始投機,從防疫概念股的耳溫槍,口罩,口罩原料,疫苗,生技,dr、太陽能,到現在運送疫苗的陸、海、空運,這就是投著熱門題材在投機,你不要覺得自己在投資,目前市場在炒的就是運輸疫苗的題材,之前那些防疫股,機乎就是漸漸的打回原形,這可以很輕易的從觀察歷史就能知道的,也不需要什麼高深的功力。

所以覺得自已夠厲害的人,就應該這些題材股,熱門股去和別人決一死戰,怎麼會到中長線的價值股中天天崩潰呢?你自己想要什麼自己都不知道?想要穩中求勝,用時間穩贏,那你就是投資價值股耐心等待,如果你覺得技術高超,無人能敵,那就去和其它短線客決一死戰,投機就是零和遊戲,贏者全拿,所以你能在短線得到巨大的報酬,如果覺得自己功力不夠,就僅能在價值股中以時間穩贏,那就耐心點,用時間換得必勝,這很值得,有價值的公司每天都有在營運,鴻海從年初到現在,大概也賺了7~8元了,股價漲不漲不影響公司賺到這7~8元,也不會影響到明年把這些錢配一半給你,另一半繼續投資f3.0,電動車,數位醫療,機器人,半導體,5g,人工智慧。

如果覺得用時間換合理報酬太蠢了,那你就精進自己的功力,去和其它的投機客決一死戰,不過我只能和你說,成功的投機客都有兩把刷子的,如果你一把都沒有,你鐵定就是送錢的那一位,當你不懂什麼是籌碼面,技術面,心理面,資金配置,紀律,消息面,題材面…等,你無疑就去送錢,如果功力不足,那就留在價值股中用時間換報酬,有了這樣的想法後,你心理就會比較健全,不會常常看著股價在崩潰,投資嘛,用時間賺點錢而以,投資賺錢天經地義,代價就是你要有本金、時間及耐心,總不能自己又弱,又想快速發大財,世上哪有這麼好的事,如果有,世上就沒有窮人了。

12月初國泰台灣5G PLUS ETF基金上市,累積買了鴻海21897張,有一些人眼睛中只看到投信買,然後每天害怕投信是否會轉賣,其實以這種基金的特質,買了後是不會賣的,國泰5g+的業務千辛萬苦把基金在初級市場賣給客戶,怎麼可能會和客戶買回來,客戶買了後,去次級市場買賣(一般股市交易),那也不會影響初級市場的總規模,目前國泰5g+的規模為152億,目前規模還是有在持續的增加,除了這個以外,另外一檔元大的臺灣指數公司特選高股息低波動股價指數基金在今天也把鴻海納入,這基金也會開始買鴻海,之前我說過,一般會賺錢的公司,如果股價都不漲,在別的公司都漲了一大堆後,新的客戶進到市場中,如果再去追那些漲很多的公司,那中長線的績效就會很難看

相同的道理,目前國內的基金開始發現鴻海的價值紛紛買入(如果你要說因為別的公司都漲了,鴻海沒有漲,所以鴻海相對便宜,這樣說我也不反對),未來國外資基金也會做一樣的事,畢竟這些基金經理人判斷的準則大同小異,國泰5g+是投資5G相關公司,高股息低波動是投資股價相對穩定且股息較高(因為鴻海股價都沒有漲,股利率就會比漲很多的公司好很多),市場的資金漸漸的有往鴻海靠的跡象。

最近很多投資人覺得鴻海股價怎麼一直在87附近整理,之前我說過,道理很簡單,因為鴻海的十年線就是在87.2元左右,目前在這裡打底,讓一些沒有信念,沒有信心的人獲利了解,換一批新的人進來,之後股價如果向上攻擊比較沒有壓力,而且在87.x愈多人換手,那意謂著新進來浮動的籌碼成本就是在87.x元左右,這些人比較不會賺一些,賠一些就跑,從7x漲上來這一波,加上股息,很多人都賺了2x%,如果不在這整理,這些人其實很容易會成為上攻的阻力,這些人如果出去,他的心理帳戶就清空了,未來如果90元進來買,他的心理帳戶就是歸零開始算,漲到100元時也才賺1x%,和賺40~50%感覺就是不一樣,最近上下波動,會賣的人就是會賣,剩下留下來的人就是屬於頑固的投資人,反正就是不會賣了,這時外資群或法人再拉上去,對他們來說風險也才相對的小

有一些人在討論區上說自己很有信心,其實嘴巴怎麼說都沒有用,股價波動下去就知道有沒有信心了,這是騙不了人的,你的心理面健不健全,願不願意打從心理接受股價的波動,外資群只要讓股價在十年線波動,很多人自然就會現出原形了,有一些人買了後就叫好,賣了唱衰,其實這都是最低級的投機客,真正高級的投機客是用策略打敗對手,絕對不會上來和你說我買了,我賣了,也不會讓你知道目前他是開心或是心理受折磨,只有菜鳥才會每天在應論區崩潰給對手看,短線如果你搞不清楚自己的對手是其它短線客,你是不可能成為投機高手的,當股價不漲時,你看到有人在說董事長怎麼了,鴻海怎麼了,那些一定就是新手中的新手,在市場存活不久的,每天只是在浪費自己的生命為了賺幾千,幾萬,幾十萬元,那些小錢對你未來的人生不會有影響的,你賺了那些小錢,你也不會因此就財富自由

作者介紹|A大_kewei

如果你是和我一樣,年輕時什麼都不懂,就踏進了股市,花了七、八年的時間在股市輸錢,輸到心灰意冷,輸到想退出股市,不妨可以參考我到底怎麼一步一步的在股市中真正能賺到一些錢,一些概念,一些技巧,一些過往心路歷程,股市中差一點點就差很多,我可以領你進門,但未來得靠你自已努力,因為我沒有辨法逼你去看書或是吸收。

本文/圖經授權轉載自方格子(原標題:一般新手對於財務報表的迷思)

責任編輯/焦家卉

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