多逛街就能學投資!理財達人公開獨家「生活選股法」,3步驟挑出穩定賺錢股

2020-12-15 16:16

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何謂負債過多?

這個時候可能你就會問,到底何謂負債過多?不同行業,處於不同週期的公司都會有不一樣的負債比例,單單知道負債並不足夠,最重要是知道公司的償還能力因為負債多但有能力償還,對公司而言不一定壞事。

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要知道公司的償債能力通常可以看這些指標:流動比率、速動比率、現金比率、資產負債率、清算價值比率和利息支付倍數等。其中我最看重的指標是流動比率及資產負債率

流動比率

主要用於衡量企業流動資產在短期債務到期前,可以變為現金應付流動負債的能力。流動比率越高,說明企業資產的變現能力越強,短期償債能力就越強,反之亦然。

我自己會將企業的流動比率設定為(流動資產)2:1 (流動負債),即1份流動負債會有至少2份流動資產應付,此情況下即使一半的流動資產在短期內不能變現,也能保證全部的流動負債得到償還。

有一點要注意,流動比率指標過高不代表是好事,有些人會認為公司有滿滿的流動資產而負債又少是十分好,但事實上可能意味着企業管理層對公司發展沒有大方向,令大量資金閒置,令資金的價值不能充分發揮。

資產負債率

資產負債率揭示公司資產總額中有多大比例是債權人提供的,資產負債率越高,說明企業資產大部分來自於負債,不利於償還債權人的債務。

我會將資產負債率處在40%-60%之間,確保公司有足夠還款能力之餘又不會因缺乏資金而限制公司擴展業務。另外有一點我會特別注意,每當公司舉債我都會留意及跟進公司是否確實有將借債之款項用於公司業務上。有些不良上市公司,在舉債時會聲稱所有款項用作公司發展用途,但當舉債完成後就發現公司將款項用作其他用途,有些公司更將款項以各種名目分派予公司董事。若發現公司有這些不道德行為,我就不會選擇。

當然不同類型的公司,對比率的要求都不盡相同。例如資產型的公司現金比例較高是可以接受,但如果是發展中的企業現金比例過高就需要留意管理職是否未能充份使用資金。另外,亦需要跟同行業的其他公司進行比較,如果其他公司能夠以較低的成本創造出更高盈利,就要認真研究自已的公司為什麼不能做到。

結語:

投資最重要是了解產品,生活選股法的好處是讓你直接以第一身去了解產品及其公司,作為使用者可以更直接感受到產品及公司的服務及產品質素有否下降或提升。

當然,要正確投資就不能只單看某間店鋪或公司近來火紅,忽略其基本因素就貿然投資,當發現看似理想的公司後作為負責任的投資者就需要認真作分析與同行做比對,方可落實進行投資。

其實投資沒有大家想像中困難,它就像生活常識一般透過多觀察周遭環境也可以成為你買進增長股的訊號。

文章重點:

1. 從日常生活中選股,多留意身邊好用產品/服務,從而找出相應的公司進行分析

2. 選股時需要留意之重點:

a.公司一定要有盈利

b.護城河要強,創新應變力要足夠

c.負債不能過多

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世界正以超過你能想像的速度在變化,唯有不斷改變一直進步才可以在時代巨輪下生存。 投資不限於理財上,更應該積極投資於自身智慧,眼光及內在修養。 在這裏會跟大家分享這些年讀過的書,上過的課以及在財經圈子聽過的一些奇怪見聞。 我是誰? 我不是財經演員更不是財經老師,不要期望在這裏會分享任何買賣投資。

本文/圖經授權轉載自方格子(原標題:D3生活選股法)

責任編輯/焦家卉

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