在過去的12年中,一開始遭遇市場下跌,兩者的資產只提領了兩次淨值就只剩下四百多萬,損失高達400萬以上,幾乎就是砍半的跌幅,但令你意想不到的是,如果你並沒有將資產賣出在市場低迷的時刻,而是維持每年40萬的提領直到2020年,0056將保有705萬,而0050則還有927萬,這可是過了12年,你總共領出480萬當做生活費的結餘。因此,在退休提領4%的回測中,0050將勝出。
結論
0050與0056到底該怎麼選?在回測不同的投資情境中,如果是短期持有的投資者,在選擇0056是比較有優勢的;而在剩餘的其他評估的項目中,不管是在累積資產的階段使用定期定額或是單筆投入的方法,抑或是退休提領4%的生活模式,0050在過去12年的表現都是優於0056的。
0056標榜高股息的特性,看似從股利帶來優渥的現金可以增添報酬,但實際上的報酬卻是不及0050的,儘管過去的回報不能代表未來,但如果投資朋友在過去2008 - 2020的12年期間選擇了0056當做投資標的,或許你應該重新思考,這樣的結果是不是你能接受的事實。
另外值得注意的是,在評估的過程中我們使用最簡單的買入持有在過去的12年實際回測,投資朋友不需要懂任何的交易方法,僅僅將報酬視為唯一評斷依據,這正是一般大眾在選擇標的最常用的方式。然而看似計算的過程中並沒有帶入任何年化報酬率(複利)的字眼,但事實上由於我們已考慮股息再投入,所以透過報酬的比較是擁有複利的效果。
至於未來0050和0056兩者會怎麼走,我相信台灣市場的標竿就是豎立在那裏,將來一定會有可以擊敗0050的選手,但是要長期打敗大盤指數,就像是簽樂透得靠神跡,然而如果你的目標是想成為市場上少數的贏家,那我已將台股的樂透號碼告訴你。
被動投資,主動生活。
本文/圖經授權轉載自MONEY錢(原標題:0050、0056績效大比拚 歷史告訴你哪一個最賺錢。)
責任編輯/焦家卉