「你應該知道的是：太早獲利出場是投資人的痛，即使大家都明白這不是技術分析的問題，但就是抱不住。本文將揭示五大投資心法，讓投資人在面對獲利和虧損時，可作出合適的交易行為，進而提高投資效益。」
1.「打從心底相信」行情會走很遠
真正影響交易行為來自於心理層面，所以我們先要有賺大錢的心理建設，你的心有多大，你的財富就有多大；打從心底相信會走很遠，你才抱得住波段。
拿掉框架和限制不要畫地自限，我從小就是個中等生，全班50個學生我的成績剛好中間，20幾名。我的父親看到成績對我說：「你是個智商中上的小孩。」當我興奮的跟媽媽說我想做這做那，媽媽的回覆都是：「你不是這塊料，你不行。」於是小學、國中我都符合父母的期待，表現中上，沒有太大自信和企圖心。直到上了高中才慢慢覺得自己聰明，可以做得很好，在心理上有了改變之後，我變得不一樣，「打從心底相信」我可以，「打從心底相信」我做得到，我變得積極有企圖心，很神奇，當我「打從心底相信」，通常心想事成。
同樣的，如果我們已經預期10元起漲的股票，漲到12元就差不多了（20%獲利），則我們接近12元就想賣了。當你已經預期這檔股票表現「尚可」，在獲利「尚可」時你就會出場，它往後「傑出」的表現就和你無關，你的績效就是「尚可」。
當你的思想限制了股價的可能性，也限制了自己獲利的可能性。
如果你想作波段，但發動以後，你又一直怕回檔，你是抱不住的。你要打從心底認為：「它會走很遠」。它表現會「特優」，不要給它任何限制，你才有可能抱得住波段。
2. 不要害怕失去那不曾屬於你的獲利
有位交易外匯的朋友，他平常都是帳面虧損一、兩萬美元面不改色的人，賠錢的時間比較多，有一天他放空歐元，空在相當好的位置，第二天早上起床我看到歐元因為歐債問題暴跌，根據他跟我說的點位和部位，估計一個晚上可以賺進十幾萬的美元，我打電話恭喜他。
他說：「我只賺300 美元。」
我納悶的說：「怎麼會這麼少？」
他說：「你有所不知，我平常賠錢習慣了，好不容易看到帳面賺錢，我受不了。」
傑西李佛摩說過一句經典名言：「我為什麼害怕失去那不曾屬於我的獲利？」這句話說進我心裡，我們常常害怕曾經擁有的獲利會消失，當出現獲利的時候，就會聯想到曾經的虧損，這讓我們很想把握住當下的獲利，我們不想再讓獲利溜走，害怕從賺錢變成賠錢。我們極力冀盼賺錢出場而不是賠錢出場，所以，這讓我們在賺錢的初期獲利回吐時，就急忙平倉部位。
這個心理層面並不是很好克服，我對自己做的心理建設：這是「機會成本」，賺錢以前，是用賠錢換賺錢機會；賺錢以後，捨小利換大利。
3. 不要看帳戶損益
不看帳戶損益幫助我抱得住獲利部位，當我看到滿意的數字，我會很想實現獲利，這誘惑是大的，我選擇眼不見為淨。我專心、單純的看著價格走勢圖，沒有損益的想法在裡面，沒有貪心和恐懼在裡面，剔除人性，這幫助我可以客觀的進出場。我有位可愛的朋友，他在交易的時候會拿雙面膠貼螢幕，把損益遮住，他說這樣他可以只專注在買賣點的價差計算，就像打電動一樣，不會去想賺多少錢、賠多少錢。
4. 最佳停利方式
「打從心底相信」行情會走很遠，是幫助我們穩健波段交易的心理層面。而架構在正確交易觀念上的交易方法，就是如何設定停利，停利設定多少你會滿意？10%？20%？30%？50%？100%？停利設得太大，例如100%，那麼觸發獲利100% 出場的機率太小，為了提高勝率，將停利設定在5%或3%甚至1%，又會陷入太早獲利出場的情況，到底停利該怎麼設？
最棒的停利方式不是將停利設在價格行進方向的前面，而是設在價格行進方向的後面。
若你設在價格行進方向的前面，10% 獲利出場、20%獲利出場、100% 獲利出場，怎麼設都不對，我們無法得知價格會走到哪裡，設定停利在價格行進方向的前面就是「畫地自限」，不要「畫地自限」限制價格的可能性，要把停利設在價格行進方向的後面，並且停利隨著價格前進，且亦步亦趨的跟隨著，好像影子般的跟隨，這也就是「移動停利」。
5. 錯賣買回
如果賣掉部位後繼續漲，只有將部位重新買回一途。對投資人來說，槓桿越高漲跌幅度越大的商品，越難抱得住部位，例如，選擇權買方比期貨難抱得住部位，期貨比股票還要難抱住部位，當我發現我太早賣了，我會錯賣買回補救。
如何克服不願意買回錯賣的部位？不要將消費者的習慣帶到投資上。
所謂的消費者的習慣，就是喜歡撿便宜，打折是有誘惑的，會抗拒買貴，但是對於投資者來說，賺錢來自於價差而非價格高低。價格本身不具備意義，價差才是。
不要有價格迷思，我們只是在行情波動中去抓取價差，買貴賣更貴就好。賣掉以後不願意用更高的價格買回。
滿大的原因是忍不下這口氣，不喜歡吃虧。我們若用更高的價格買回，就是承認之前出場是錯的，潛意識上，我們不願承認自己的錯誤。投資人多半以「不貪心有賺就好」、「這股票跟我無緣」來自我安慰。用更貴的價格買回，豈不是馬上吃虧，買貴1元虧1元，買貴10元虧10元。心理上我們不想吃虧，造成我們不願意買貴。
記得以前的買進、賣出價格，進而影響以後的買賣決定，我稱為「比價效應」。因為「比價效應」讓我們錯失多少賺錢機會？何必呢？每一筆交易都是獨立的，買貴賣更貴就好，不要為了那一點點的價差讓你錯失巨大的利益。
作者/ 獨孤求敗
本文摘自《獨孤求敗贏在修正的股市操盤絕技》
責任編輯/任婉鵑
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