# 雨果的投資理財生活觀  

近期，隨著台積電等權值股強漲，市值型 ETF 的表現明顯優於高股息 ETF，導致許多投資人焦慮，甚至將高股息 ETF 貼上「爛」的標籤。然而，這是一個常見的迷思。專家指出，不管是市值型還是高股息型，都不可能永遠只漲不跌，資金的輪動是市場的常態，唯有搞懂「市場週期」與各自的投資邏輯，才能在投資路上走得更穩健。市值型與高股息：別再用「單一標準」來判斷根據「雨果的......

幾年前，我和一位朋友閒聊到這樣的話題：「你覺得，要有多少資產，才會願意花200～300萬買一台車？」這個問題當時讓我想了很久。是1000萬嗎？還是要等到2000萬？用20%到30%的資產買一台車，會不會太奢侈？還是應該等資產夠大，花費比重降到10%以下才比較安心？我朋友的答案倒是很直接：「我覺得我有1000萬就會花200萬買車。」當時我沒辦法給出明確答案，心......

「退休金多少才夠？ 」過去我多次提醒，1000萬的退休金目標並不夠，每年50萬的被動收入也不夠。近期參加節目錄影時，我習慣建議投資人，以2000萬至3000萬當作退休金的目標。當然，也有不少人覺得，這樣的目標太高，太遙不可及。我想用這篇文章來解釋一下，我所說的金額，只是適合特定目標族群，譬如目前剛出社會工作的人，或是中年已累積有一定資產，工作收入也不錯的人，......

編按：近年ETF風潮席捲全台，成為不少人踏入投資世界的首選。然而，許多投資人依舊沿用操作個股的思維進行ETF買賣，導致策略錯置、期望錯誤。這篇文章將從ETF本質出發，揭示最常見的錯誤投資方式與正確操作邏輯，幫助你真正掌握ETF的核心價值與致富潛力。

編按：上週美股與美債同步大跌，讓不少投資人驚呼：「債券避險功能失效了嗎？」尤其是長債的劇烈波動，讓持有者感到不安。究竟這是短期異常，還是長期風險的開端？本文將帶你分析債券近期K線走勢，並從資產配置角度解析短、中、長債的差異與策略，幫助你判斷該賣出還是繼續持有。

00919又再次配了0.72元，持續維持12%以上的暴力年化配息殖利率，這樣的表現，跟其他的高股息ETF比較起來，是否真有超群的表現呢？

準備退休金的最佳時機這個問題既簡單又複雜。最簡單的答案是「現在」或「越早越好」。越早開始準備退休金，每月或每年需要投入的金額就越少，並且透過投資市場的報酬和時間複利效果，達成退休目標會更輕鬆且快速。

名下有房產也有小孩的人，或許曾想過名下的房子，要如何以最節稅的方式留給小孩。在房地合一稅通過後，曾看到有人建議，父母想將房產贈與給小孩，可以用買賣的方式賣給小孩，讓小孩取得較高的房屋取得成本，將來小孩要賣房時可以少繳一些房地合一稅。

前陣子看到一篇新聞，新聞標題是『32歲單身女月領7萬遺產！辭職躺平3年嘆：人生好無聊』，新聞內容我重點擷取如下：今年32歲、單身，也沒打算結婚，本來是在工廠輪班，領著每個月4萬元的薪水。除了工作外，原PO透露自己有間價值500萬房子，且還沒房貸，及1台8年的休旅車，同時家人也有留下價值1000萬的遺產。

政府提供了三種退休金規劃為勞工提供保障，分別為勞工保險老年給付、國民年金保險老年給付、與勞工退休金。勞工保險老年給付（又稱勞保年金）屬於社會保險之一，在職勞工只要依規定繳交保險費，離職退保且符合請領條件時，便可提出申請。

勞退新制從民國94年7月起開始實施，大家都知道雇主要強制提繳不低於薪資級距6％的金額，勞工個人也可以自願提繳不超過6％的金額，但或許很多人不知道，原來退休後提領的退休金也可能需要繳稅。

有個朋友前兩年坐擁好幾間繼承來的房產，瞬間身價超過6千萬，但是目前還是過著苦哈哈的日子，這是為什麼呢？

甚麼時候可以離職不再工作，大概就等同於大家所謂的退休吧，政府規定的法律退休年齡是63歲，未來也可能會延後至67歲，其實退休並沒有一個真正的年齡限制，只要在你停止工作後，你還可以持續有足夠的金錢負擔基本生活費用，基本上就算是退休了。

近幾年的房價飆漲速度之快，令許多人必須要申請30年甚至40年的房貸才有辦法購買房子，但想到要揹著30年～40年的房貸，就讓許多人裹足不前，許多人抱怨，房子買下去，可能到退休時都還還不清房貸，一輩子就要當房奴了。

許多人常會有一個問題，手上突然多了一筆金額較大的資金，不知道該單筆買進還是分批進場，通常我都會建議單筆買進就好，原因我解釋在《ETF存股》這本書的第236頁。

最近台灣通過了平均地權條例，房價下跌成為了熱門話題，許多人都預估今年底前，房市會有一波明顯的下跌，再加上政府升息的推波助瀾，房價很可能會有一次明顯的回檔，是買加入手的好時機。

我時常在提醒，計算任何未來金額的時候，千萬不要忽略了通貨膨脹。3000萬這金額看起來很高，但考慮平均3％的通貨膨脹後，20年後的3000萬價值（購買力）約等於目前的1661萬，40年後的價值約等於目前的920萬，如果你的退休金目標是3000萬，換算下來，你還會覺得很多嗎？

前陣子收到一位網友的私訊詢問，他的月收入約7萬多塊，可是他是月光族，幾乎沒有辦法存錢投資股票，因為他每個月要繳約4萬塊的房貸，剩下3萬多塊的生活費都幾乎用完，而且房貸還有20幾年。

前幾天在今周刊看到一篇文章，內容簡單擷取如下：

勞退新制不同於勞保年金，是屬於個人專屬的退休金投資帳戶，公司與自己提撥的退休金，經過幾十年的投資累積，退休後能領的錢就是自己帳戶裡的累積金額。

相信很多人會同意，賺錢是辛苦的，但有時存錢比賺錢更加辛苦，手上有一筆餘錢，看到想買的東西總是要天人交戰，到底要買下來犒賞自己，還是存下來為未來做準備，說是為了存退休金，但計畫跟意外不知道何者先來，還是先滿足自己好了？

2022年的全球股市一直跌，很多人都說他的股票套牢了，不知道你是否也是有滿手套牢的股票，不過我想問你，你的股票真的有套牢嗎？

「投資大賠要不要停損？」上個月有個朋友詢問意見，他在這兩年股市多頭時期投資虧了數百萬，目前帳上虧損還是很多，問我該怎麼辦。我看了他的持股後，建議他出清，並接著跟他介紹指數投資方法。

「投資並沒有一個所謂最棒最賺錢的方法，只有最適合你自己當下需求的最佳對策」

台灣近幾年很流行存股，有人喜歡存股價穩定的金融股與電信類股，但也有人建議存成長股，因為長期下來，成長股能帶來的報酬會比傳統認知的定存股要來的多。

近日臨時收到新聞媒體記者的採訪邀請，想要詢問關於高通膨的退休金規劃，但後來又因故取消了，不過內容我已經大致準備好了，最後沒有用到，我就放上來分享吧。

指數型與高股息ETF的爭議不斷，有人認為指數型的整體績效比高股息好，股息只是把錢從左手換到右手，領到股息少了價差，總價值是一樣的，沒有填息一樣沒有賺到，如果股價會填息上漲，就算不配息股價也還是會上漲，所以，若能長期投資的話，持有指數型的ETF是比較好的選擇。

股票市場是企業向一般群眾募集資金的地方，也是一般民眾可以直接投資大型企業的地方，民眾提供資金讓企業可以依計畫擴張，企業也將更多的獲利回饋給投資者。若企業獲利增加，基本上可以有兩種回饋投資人的方式，一個是股價成長，另一個是配發股利股息。

前陣子看到一個爭論，買進某檔個股領到現金股利後，於35天完成填息（股價漲回除息前），股息殖利率是5.3%，被換算成年化報酬率55%，而這個55%年化報酬率引起爭議。55%是怎麼來的呢？那個人用35天賺到5.3%的報酬率，延伸推算成如果是一年的話，這短期間的報酬率相當於一年可賺到55%的報酬。

編按：每月證交所都會公布ETF定期定額交易戶數前十名，元大台灣50（0050）總是獲得冠軍，可見0050持續深受投資人喜愛。但0050究竟要單筆買進還是定期定額？股民看法分歧，不過有一個ETF投資盲點，你一定要避開。