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台股權王台積電（2330）上周雖然秒填息行情失靈，但在基本面支撐下，股價仍穩穩守住千元大關之上。台股將於七月迎來除權息旺季，展望下半年，面對總體經濟不確定性升高、台幣升值以及美中關稅等眾多變數，法人建議投資人，操作策略需兼具「防禦性殖利率」與「攻擊性成長趨勢」，而AI伺服器與ASIC供應鏈正是少數具備此雙重條件的主軸、潛力可期，有機會在震盪行情中創造超額報酬......

生成式AI浪潮席捲全球，蘋果與Google作為行動生態系的兩大巨頭，也正式於2025年進入戰略交鋒階段。不同於Google大膽推進雲端大模型Gemini、全面整合於Android與Workspace生態，蘋果「AppleIntelligence」則採裝置為本、私有雲輔助、隱私至上的路線。兩者的差異，不只是技術選擇的不同，更體現了對AI時代「使用者主權」與「平台控制力」的根本觀點分野。

2025年蘋果全球開發者大會（WWDC）如期登場，AppleIntelligence作為蘋果進軍生成式AI的第一步，雖象徵著技術框架的建立，但法人普遍認為，蘋果的AI佈局仍處在「初階整合」階段，與市場期待的AI版Siri、大模型生態擴展仍有距離。會後蘋果股價雖未劇烈波動，但法人評析傾向保守，認為現階段對股價與營運的提振效果有限，關鍵仍在中長期戰略的落地進展。

蘋果WWDC2025上，AppleIntelligence雖然當前應用多為軟體功能升級，但法人普遍預期，AI功能的深化將逐步拉動相關硬體規格升級與新機種導入。尤其iPhone、iPad、Mac等產品線若持續強化即時AI處理能力，背後所仰賴的晶片、光學、PCB、散熱與組裝產業鏈，將迎來結構性轉機。

蘋果2025年全球開發者大會（WWDC2025）本周如期登場。在這場備受矚目的年度盛會中，蘋果拋出了兩個極具象徵意義的訊號：首先是統一所有作業系統的版本命名為「26」，並全面導入名為「LiquidGlass」的新設計語言，從視覺風格到系統結構，展現出蘋果對AI時代使用者體驗的重新定義。

當AI利多遇上關稅匯率二大變數，法人是怎麼看台積電後市？美銀、摩根士丹利外資均維持「買進」評等，看好AI伺服器推升先進封裝與製程需求；然而亦關注川普新一輪關稅政策與新台幣升值風險，提醒投資人需留意短期波動與經濟壓力連鎖效應。魏哲家直言台積電不畏競爭，並對AI長期需求深具信心。

面對川普關稅政策回鍋，台積電以「技術領先、全球產能整合、客戶依賴度高」三大底氣從容應對，並強調「不畏競爭，只求公平對待」。2奈米製程與CoWoS等封裝技術全球領先，亞利桑那廠延後但進度清晰；核心研發仍留台灣，全球布局展現政治風險對沖能力。

台積電董事長魏哲家在2025股東會上強調AI需求強勁，推動先進封裝與2奈米製程放量布局，並表示「技術是台積電最大底氣」。同時也坦言關稅若導致物價上升，恐抑制需求並引發經濟下行。人形機器人等新應用亦成台積電長線戰略。

物理AI（Physical）落地應用來了！正崴（2392）旗下星科國際（SYNC ROBOTIC）今（4）日正式發表「AI機器人平台」方案，首度亮相可自主巡邏的四足型「AI巡邏犬」，主攻全球高達200億美元（約合新台幣6,500億元）規模的安防巡檢市場。在AI應用落地競賽中，星科國際率先跨出關鍵一步，整合語音與視覺辨識、視覺語言模型（VLM）等，董事長郭守富......

全球晶圓代工龍頭台積電（2330）今（3）日召開股東會，董事長魏哲家指出，台積電2024年度營收與美股獲利皆創下歷史新高，主要受惠於先進邏輯製程與先進封裝測試的強勁需求。「今年雖有總體經濟不確定性，但我們預期2025仍會是台積公司穩健成長的一年，尤其AI正驅動產業進入新世代。」魏哲家強調，隨著AI應用從資料中心擴展至個人電腦、智慧型手機、汽車與物聯網裝置，A......

半導體測試介面領導廠中華精測科技（6510）今（29）日召開2025年股東常會，會中承認2024年度財報，全年營收達36.05億元、年增25%；毛利率回升至54%，每股純益（EPS）達15.55元，並通過盈餘分配案，每股配發現金股利7.8元，維持50%配發率。總經理黃水可指出，「AI 高速傳輸與複雜製程驅動新一波成長，公司已開始提前佈局2026年設計與驗證案......

全球科技製造龍頭鴻海科技集團（2317）今（29）日召開股東會，由董事長劉揚偉親自主持，對股東詳細說明集團在ICT、AI、電動車三大成長引擎的最新進展與未來布局。面對全球供應鏈與地緣政治挑戰，鴻海提前完成區域製造佈局，2024年全年營收突破6.86兆元創歷史新高，董事會更通過每股現金股利5.8元，續創上市以來新高。股東會現場，劉揚偉於接受股東提問時，首度揭示......

台灣大哥大（3045）今（29）日召開股東會，董事長蔡明忠與總經理林之晨親自說明營運成果與未來策略。蔡明忠表示，5G開台至今近5年，台灣大合併台灣之星引領電信產業回歸價值競爭，致力提升用戶體驗，未來將積極推動AI落地與拓展新科技事業。在Telco+Tech策略推動下，台灣大2024年營收達1,994億元、年增9%，EBITDA突破425億元、年增19%，雙雙......

全球地緣政治風險升溫，美中科技戰持續升溫，加上AI浪潮推動供應鏈重組，臺灣半導體產業正處於風口浪尖。從美國CHIPSAct、歐洲ChipsAct，到日本積極重建本土製造能量，半導體不再只是「商業競爭」，更被賦予戰略自主與國家安全的高度任務。

從全球晶片治理重塑，到地緣風險壓力升高，「投資台灣半導體」已不再只是EPS與本益比的問題。多家外資與本土法人陸續發布投資報告，透過AI伺服器、先進封裝（CoWoS/SoIC）、匯率波動與總體庫存週期，重新審視半導體產業的競爭優勢與風險布局。

隨著美中科技冷戰持續延燒，晶片不再只是運算工具，國際間對「可信賴科技夥伴」的需求前所未有。特別正值地緣政治風險升高、供應鏈重組壓力持續攀升，台灣，作為全球半導體供應鏈的關鍵樞紐，再次站上了風暴中心。

主機板與工業電腦廠華擎（3515）今 （28）日召開股東會，總經理許隆倫會後接受媒體聯訪時表示，受惠AI伺服器需求熱度不減，全年營收可望挑戰500億元大關、年增逾5成。許隆倫說，儘管AI相關產品毛利率相對偏低，將壓縮合併毛利率，但公司將透過產品組合調整與量的成長來支撐整體獲利結構，營運展望仍具正向動能。AI伺服器占比提高，B300最快9月放量出貨許隆倫指出，......

美中地緣政治與匯率波動為科技產業投下變數。華碩董事長施崇棠於2025年股東會後媒體聯訪表示，川普政策「完全無法預測」，供應鏈與市場前景更具挑戰性，華碩已提前強化海外部署、降低重資產比例，並透過全球品牌布局與在地彈性供應鏈策略，增強營運韌性。「最近川普連 Apple 都砍了一刀，真的非常難預測，」施崇棠直言。他強調華碩以設計思維與「擁抱現實」的文化，快速面對挑......

全球政經局勢風雲變色，新光合纖（1409）今（27）日召開股東會，會後董事長吳東昇與總經理歐金達共同受訪。吳東昇表示，現在企業要面對的挑戰比以往更多，其中匯率的影響甚至超越關稅，尤其是美元與日圓的大幅波動，讓經營上面臨很大壓力。針對台中新光三越的修復進度，吳東昇強調：「我們當然希望盡快恢復營運，目前仍配合市政府安排，會做到盡善盡美、安全無虞為原則。」談到能源......

「我們正站在新一輪工業革命的門口，而這次，關鍵資源不再是石油，而是GPU。」輝達（NVIDIA）創辦人暨執行長黃仁勳在GTC全球媒體問答會上直言，「AIinfrastructure（AI基礎建設）將成為未來10年的世界競賽主軸」，國與國之間的運算能力，將定義國力。 隨未來數兆美元將投入AI資料中心建設，黃仁勳預言，GPU將取代石油，成為外交與產業的新武器。......