漫畫人生漸趨平穩
1985年，《鬼太郎》（ゲゲゲの鬼太郎）第三次動畫化。緊接著1961年，水木的少年自傳《童年軼事》（のんのんばあとオレ）被改編為電視劇，他也於同年榮獲紫綬褒章（日本政府所頒發的褒章之一，授予學術、藝術、運動領域中貢獻卓著者）。1992年，水木所創作的《妖怪畫談彩色版》榮登暢銷書。
水木的出身地境港市在1993年創設「水木茂之街」（水木しげるロード），以其筆下的妖怪為素材，創作一系列的青銅像擺設，為當地吸引不少觀光客。1996年，《鬼太郎》（ゲゲゲの鬼太郎）第四次動畫化，從出版至當時已橫跨25年以上，可見其人氣。2001年，水木出版自傳漫畫《我的一生就是鬼太郎的樂園》（ボクの一生はゲゲゲの楽園だ），其實「ゲゲゲ」在日文裡並沒有什麼特別的意思，純粹是因為水木在年幼時，無法正確發音自己的名字「しげる」（茂），總是發成「げげる」，故「げげ」才成為他的小名。
鬼太郎人氣屹立近一世紀
2003年，境港市「水木茂紀念館」開張，水木茂榮獲手塚治虫文化獎特別獎，同時獲得旭日小綬章（日本政府所頒發的勳章之一，分為6個等級，授予對國家貢獻良多者）。2007年，《鬼太郎》（ゲゲゲの鬼太郎）第五次動畫化，同時推出實寫電影版，人氣屹立40年依舊不移。
《鬼太郎之妻》
2008年，水木的妻子布枝出版自傳《鬼太郎之妻》（ゲゲゲの女房），日本放送協會（NHK）在2010年將該書改編成電視劇。2009年，水木榮獲朝日獎（朝日新聞社與公益財團法人朝日新聞文化財團創設的獎項，表揚傑出的日本人文及自然科學等領域的學者），隔年被選為文化功勞者（由日本文化審議會選出，對文化特別有貢獻的人）。
妖怪博士驟逝 至交紛表哀悼
在水木茂過世之後，水木茂紀念館的館長庄司行男（59歲）說道：「至今我仍不想相信水木老師去世的事實，我真希望它只是個謊言。」談到對水木的印象，庄司表示：「水木老師的個性天真爛漫，不論年紀增長，老師總是保有童心，老師能不拘小節地向我搭話，真的太好了。紀念館接下來也會持續向大眾傳達老師的創作功績，我很想和老師表達長久以來的感激。」
水木的弟弟武良幸夫（90歲）於30日下午的訪談中說道：「最後一次和哥哥見面，是在11月上旬他剛住院的時候，得知他過世時，我真的非常震驚。哥哥的個性十分溫柔，但一提到有關戰爭的回憶，哥哥的言語就會變得十分強勁，搞不好哥哥能在天堂與妖怪成為朋友呢！」
水木しげる絵って描いた事なかったなぁと思いながら先生描いてみた。 この言葉がなんか印象に残ったので（´・ω・｀） pic.twitter.com/4FMU12hydK
— LEE＠木曜三日目 東“Ｇ”－08a (@ooShirooo) 2015 11月 30日
同為漫畫家出身、水木的至交松本零士表示：「水木以自己經歷的戰爭為基礎，創作出許多的作品，戰爭結束後，又以《鬼太郎》展開一系列的創作，至今都讓人感覺不到他的年邁，他總是十分有精力地在進行創作，我真的很遺憾他就這樣逝世了。」
「才能と収入は別、努力は人を裏切ると心得よ」 水木しげる人生訓「幸福の七か条」に大反響 - https://t.co/jv5IB9qLJt pic.twitter.com/sbQMrAaNkl
— J-CASTニュース (@jcast_news) 2015 11月 30日
