財務獨立、提早退休，不用為了糊口飯吃而從事不喜歡的工作，只靠投資獲利支應生活費，真的可行嗎？遇到2022年的股債齊跌，退休生活還能不能過得安穩？
「嫺人的好日子」網站版主嫺人，就是49歲時離開職場的提早退休族；她遇到中年職場危機，卸下金融業副總經理職位，成了她自稱的「女的閒人」。事實上她退休後才開始認真規畫財務，先透過買個股領股息，而後接觸被動式的指數化投資法，開始建立股債配置組合。退休5年來，即使歷經2022年前3季的大跌，她的資產還是比剛退休時成長。
嫺人在新書《提早退休說明書：定時程、估預算、存夠錢，登出職場前該做的全方位計畫》中，分享了自己退休後面臨的問題，並提出如何存到足夠退休金的方法，以及退休後如何理財才不怕退休金燒光。
退休後的理財，嫻人認為要像打太極拳般比氣長，而能做到的關鍵點，就是資產配置。她表示，「一個適合的配置比例是要讓你不管在股市的盛暑或寒冬，都能氣定神閒地度過。」而她經研究後歸納，資產配置的做法有以下3種：
做法1》常見的資產配置比例
在2019年2月MarketWatch一篇專欄文章中，曾引述西班牙納瓦拉大學（University of Navarra）商學院教授Javier Estrada的論文成果。這位教授用包括美國的21個國家，橫跨1900年到2014年的資料，以4%法則的退休金提領率，並搭配了各種不同資產配置比例試算，在這115年的資料中，擷取任一段30年的區間內（因為美國人平均約62歲退休，所以必須考慮退休後有30年的退休生活），結果有以下發現：
（1）股六債四配置，可支應30年生活：6成放在股票，另外4成放在小於1年的高流動性、性質接近定存的短天期國庫券（T-bills）下的組合完勝，失敗率僅3.5%。也就是說，如果有1,000萬元的退休金，那就是保持股600萬元、債400萬元，只要每年「再平衡」（rebalance）一次，這樣4%法則算出來的退休金確定可以撐30年，不用怕花光。
（2）100%放在指數型ETF，失敗率低但風險較高：100%放在追蹤大盤的指數型ETF，雖然說可能遇到難熬的熊市，可是長期來說市場總是會恢復，所以並沒有想像中那樣高的風險；因為配置太多安全的債券，也可能使得加總起來報酬率太低，撐不住通貨膨脹下需要的生活消費。雖然這個配置的失敗率也是3.5%，看起來不是太高，但是一旦發生就會game over，還是要盡可能避免。
