新冠疫情對經濟帶來嚴重的衝擊，但也帶來商機。新加坡星展集團（DBS）看好亞洲長期成長趨勢與台灣市場濳力，掌握危機入市的契機，1月底宣布併購花旗集團在台灣的消費金融業務，明年中期整併完成後，星展銀行（台灣）將躍升為台灣第一大外銀。對於這次併購案，星展預期可加速在台灣的成長至少10年。
花旗集團於去年4月宣布將撤出海外13個市場的消費金融業務，其中有10個在亞洲。新加坡的銀行抓緊千載難逢的機會，趁機擴張版圖。新加坡大華銀行（UOB）從花旗手中買下印尼、泰國、馬來西亞、越南等4個市場的消費金融業務，星展集團則併購花旗在台灣最賺錢的消費金融業務，包括45家分行、270萬信用卡戶和無擔保信用貸款帳戶，以及50萬存款及財富管理客戶，並承諾繼續任用花旗約3500名員工。
星展集團CEO高博德曾任職花旗集團27年
花旗集團決定出售台灣消費金融業務，台灣多家大型金控均有意併購，最後由星展集團勝出，主要靈魂人物是星展集團執行總裁高博德（Piyush Gupta），他自2009年起擔任星展的執行總裁，迄今邁入第13年，然而，他先前在花旗集團任職長達27年，比在星展的時間還長。
高博德出生於印度，為德里大學經濟系學士、印度管理學院企管碩士，1982年進入花旗在印度加爾各答的分行工作，由於表現優異，很快獲得拔擢，歷任花旗在印尼、馬來西亞、新加坡的負責人，後來高升為花旗在東南亞暨紐澳地區的執行長。高博德在金融界的資歷長達40年，練習瑜伽逾20年，身段超柔軟，在花旗集團擁有深厚的人脈，有助於在這次併購案中搶得先機。
危機入市 星展集團透過併購擴大版圖
每一次的危機，對星展帶來濳在的商機。檢視星展過去20年的併購史，自1998年亞洲金融風暴以來，星展分別收購香港廣安銀行、道亨銀行；2008年全球金融海嘯爆發，星展收購台灣的寶華銀行；2014年收購法國興業銀行在新加坡、香港及杜拜的財富管理業務；2017-18年完成併購澳盛（ANZ）在新加坡、香港、台灣、中國和印度的財富管理及個人金融業務；2020年併購印度Vakshmi Vilas Bank (LVB)，2021年入股中國深圳農村商業銀行，取得13%股份，成為第一大股東。
針對這次併購案的過程，那一部分困難度較高？高博德向《風傳媒》表示，每一次的併購案，最重要的是人員與科技的整合，要花較多的時間，以星展併購花旗台灣消金業務來看，由於星展在台灣的主管與同仁很多來自花旗，在想法方面相近，他相信有助於雙方未來的整合。至於科技方面，花旗在科技方面一直很進步，近年星展在併購方面累積了許多經驗，雙方完成整併之後，可以在產品跨售等方面發揮綜效。
星展買花旗台灣消金 江丕文：可創造三贏
華裔金融家江丕文(Phee Boon Kang)曾任職花旗集團、美國銀行、美國運通等跨國金融集團達40年，對於星展買下花旗台灣消金業務相當看好，花旗取得不錯的溢價，認為對星展、花旗集團和花旗員工可創造三贏。他表示，從時機點看，目前利率降至谷底，又有新冠疫情干擾，對於賣方而言，由於近年獲利受到壓縮，這是最壞的時機；另一方面，美國聯準會將升息並結束量化寬鬆措施，對買方而言，併購之後，未來獲利可望提升。
從市場規模與客戶來看，江丕文指出，花旗在台灣的消費金融業務一直是花旗在亞洲獲利最佳的，有如皇冠上的珠寶；台灣發生雙卡風暴時，花旗有先進的信用風險管理機制，在眾多銀行中，不僅未受到損害反而獲利，花旗的貸款資產品質相當好。
1999年美國銀行決定出售亞洲消費金融業務，美國銀行在台灣的消費金融業務賣給荷銀（ABN），後來荷銀輾轉賣給澳盛銀行（ANZ），最後由星展接手。江丕文回憶，當時美國銀行總部從全球市場的角度考量，在每個市場如果沒有進入前三大，就要淘汰，儘管當時美銀台灣消金業務快速成長且有獲利，但總部沒有耐心等待自我成長。
從區域發展的角度看，星展是東南亞最大銀行集團，江丕文指出，新加坡一直是亞洲財富管理之都，過去數十年來新加坡政府在政策上對金融產業非常支持，且吸引許多國際優秀人才。星展買下花旗台灣消金業務，躍居台灣最大外銀，對匯豐、渣打造成更大的威脅，台灣本地銀行也將開始面臨星展這樣大型區域性銀行的挑戰。
星展吸納花旗人 打造進前大中華市場人才庫
對金融業而言，優秀人才是最重要的資產。江丕文認為，花旗向來是台灣金融業的人才庫，培養許多優秀國際金融人才，如今被台灣本地銀行重用。星展買下花旗台灣消費金融業務，花旗人加入星展集團，進一步參與星展在亞洲擴張的策略，而這些花旗人也是星展前進大中華市場的人才庫。
然而，星展在台灣的員工約2000人，未來要整併花旗在台灣的3500人，以小吃大，難度不能說不高。一位曾任職花旗銀行的金融界人士回憶，亞洲金融風暴後，美國銀行決定出售亞洲的消金業務，公開競標結果，由荷銀（ABN）承接，由於兩家銀行的文化差異頗大，整併過程中，許多美國銀行消金資深主管選擇離去，其中，很多是原先來自花旗的主管。對星展而言，如何留住優秀的主管、員工與客戶，考驗才開始。
新加坡政府投資公司淡馬錫是星展集團最大股東，在新冠疫情期間，星展在亞洲進行了3次併購，充分發揮危機入市的精神。星展集團在高博德的領導下，積極開發數位金融，透過併購擴大亞洲版圖，掌握亞洲成長的契機，這就是星展的成功密碼。反觀台灣的官股銀行，20年來的成長遠遠落後星展，恐怕最該換的是領導人的腦袋。
