如果你在科技業上班,千萬別砸重金買科技股!99%投資人會忽略的風險:人力資本

2022-11-10 14:05

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理財專家建議,不要重押自己所處產業的股票,人力資本與金融資本的風險應分散。科技業示意圖。(圖/Pixabay;作者/RAEng_Publications)

理財專家建議,不要重押自己所處產業的股票,人力資本與金融資本的風險應分散。科技業示意圖。(圖/Pixabay;作者/RAEng_Publications)

在投資組合中,最大的一筆投資就是你自己,就是你這一輩子從業而來的所得。經濟學家稱之為「人力資本」,而人力資本的重要性不亞於金融資本,如股票、債券、現金、共同基金等。

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所以,採納「 別把雞蛋放在同個籃子裡」這個經典的好建議時,請記得,你也是其中一顆蛋。一定要盡你所能, 確保你的人力資本和金融資本不會同時垮台。

為什麼呢?原因有幾種。

若你任職的公司最後成為下一個安隆( Enron)或雷曼兄弟,那麼你就會失業。在大多數雇主眼中,你可能就是個瑕疵品,至少會有一陣子是如此,此時,你的人力資本價值就是受到損害。這時候,就需要強壯的金融資本帶你撐過這段日子,直到找到新工作,重新建立你的人力資本。如果沒有工作上的收入,你的開銷就至少有一部分必須仰賴投資的收入。

然而,如果你在自己的公司及所屬產業都投入大筆資金,那你的金融資本就會和人力資本同歸於盡─這正是你避之唯恐不及的「雞蛋放在同個籃子裡」(請記得:大部分在安隆、雷曼兄弟公司工作的人,還有其他面臨公司破產的職員,都跟你一樣,以為自己的公司有著大好前程。如果他們錯了,那你也可能會錯)。

如果你的專業領域遭遇困境,那該怎麼辦?若你的投資全集中在工作和所屬產業,你可能會面臨工作和財富雙輸的局面。除此之外,如果你是住在公司城鎮(Company Town,大部分居民受僱於同一家公司的城鎮)的話,等公司高層一次資遣上千名員工,你的房子的價值就會一落千丈,甚至孩子的教育品質也會大受影響(問問底特律居民就知道了; 編按:底特律市政府在 2013 年負債高達 185 億美元,於同年 7 月 18 日申請破產。這是美國史上的市政府破產事件),你的人力資本價值也會受到重大打擊。這就是風險所在:把所有雞蛋都放在籃子裡,再看著整籃雞蛋碎個滿地。

守護自己,免受人力資本的風險侵擾

假設你的年所得大概是 5 萬美元(美國家庭的平均所得大概也是如此),每一年會加薪 3%,則過了 20 年,你的所得就會累積到 1,383,824 美元。當然,這其中有很大一部分要繳稅,還有生活開銷,所以你絕對不可能存入整整 1,383,824 美元。而將來的一元,一定會比現在的一元還不值錢,所以你累積所得的價值,其實會比總額的帳面數值還低。但未來所得的現有價值(也就是你一生所得的現有價值),大概會在 50 萬美元至 80 萬美元之間。如果你現在的所得超過 5 萬美元,你未來的收入就會更多。

這樣你應該看得出來, 你持有的資產中最具價值的就是:你。你可能比你的房子、退休專戶、股票,或共同基金投資組合都還要值錢。如果你年紀尚輕,那你的價值可能比所有資產的總和都還高。

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