1918年9月起，北洋政府皖系軍閥幹將徐樹錚率皖軍改編的西北邊防軍殺入外蒙庫倫、恰克圖、烏里雅蘇台、科布多等地布防，還把外蒙的哲布尊丹巴大喇嘛軟禁，恣意推行新政，向民間攤派付不出來的費用，實行漢化政策等，搞得外蒙怨聲載道。
外蒙人沒想到去了俄羅斯猛虎，來了中國餓狼，自己還是無法決定自己的命運。1919年11月22日北洋政府徐世昌總統下令取消外蒙古自治，取消中俄聲明與1915年恰克圖協定等一切俄羅斯搶占外蒙的條約協定，外蒙完全歸政中國北京政府，在這一場與俄羅斯搶奪外蒙的這一局，中國算是大獲全勝，但很快樂極生悲。
1921年外蒙再次宣布獨立 中國勢力再也回不去
1920年7月中國境內的內戰直皖戰爭爆發，徐樹錚只好率領部隊返回中國參戰，結果戰敗並被通緝，徐樹錚逃入日本使館尋求庇護。駐在庫倫的殘餘中國皖系部隊在1921年2月11日被恩琴的白俄軍與日本軍合作下擊敗並遭驅離，北洋政府下令張作霖出兵挽救但未果。
1921年2月13日大喇嘛「哲布尊丹巴」再度被推舉為「大蒙古皇帝」，3月21日正式登基。蒙古再一次恢復完全獨立。
1921年蒙古人民黨建立君主立憲政府，訂為現代蒙古國建國元年
但蘇聯十月革命的浪潮已經席捲俄羅斯全國，1921年3月1日共產第三國際鼓勵外蒙人蘇赫巴托與喬巴山創立了「蒙古人民黨」，也就是蒙古共產黨成立了。
1921年3月18日，最後一支在恰克圖買賣城的中國北洋部隊在蘇聯紅軍與蒙古人民黨（共產黨）的部隊合力攻擊下擊敗，中國在外蒙的勢力再度遭到完全的失敗，「3月18日」也因此被今天的蒙古國訂為「蒙古國武裝部隊成立100週年」，蒙古軍人節的日子，每年都會加以慶祝。
1921年7月6日蘇聯紅軍攻占庫倫消滅了白俄軍，7月11日外蒙古建立親蘇的君主立憲政府。
現代蒙古國政府將7月11、12、13日訂為「人民革命紀念日」，訂為「那達幕國慶節」，就是紀念1921年7月11日蘇聯紅軍與蒙古人民黨部隊消滅中國佔領軍與白俄占領軍後，建立獨立的君主立憲蒙古政府。在這個3天的國慶節禮，要比賽摔跤、賽馬與射箭，也是蒙古人傳統的娛樂活動，有很強的蒙古文化色彩，也是蒙古人每年最重要的日子。
1924年4月17日哲布尊丹巴活佛過世，當年11月26日，在共產國際與蘇聯支持下，蒙古人民黨宣布廢除君主立憲制度，改建共和，成立「蒙古人民共和國」，將首都庫倫改名為烏蘭巴托，也就是紅色英雄之意。1925年蒙古人民黨也改名為「蒙古人民革命黨」，總之沒有直接叫做「蒙古共產黨」但實際上就是蒙古共產黨，追隨蘇聯的領導。
