你應該知道的是：台積電填息力道強勁，背後可能是大客戶蘋果預告2021年大幅增產iPhone的訂單保證，看來這波換機潮，又將把蘋果與台積電業績推向另一個高峰。
12月17日，台積電除息2.5元，當日開盤股價即跳空上漲5元、來到515元，等於一天內就填息，「護國神山」股價之強悍，也讓台股站穩高點更有底氣。
台積電現在的股價絕不便宜，這是市場共識，但公司業績正旺，卻也是鐵一般的事實：11月單月營收達1,248億元，是歷史次高水準。從年底展望來年，2021年台積電營運前景究竟如何？公司認為很好，筆者根據現有資料估計，確實將欲小不易！
此話怎說？話題還是要回到台積電第一大客戶：蘋果。
日經獨家掌握 蘋果將大增產
iPhone 12發表會落幕已有一段時間，無論外界看法如何，至少蘋果對自家手機的需求量，似乎十分有信心。因為日本經濟新聞（Nikkei）12月15日發表獨家報導，指出蘋果近期陸續知會供應商，表明2021年上半年將增產iPhone產品、總產量將提升為9,500萬至9,600萬支，同比2019年，這意味著蘋果將生產比以往多30%的驚人數量！
未來6個月內，蘋果預計生產的機種包括最新的iphone 12（含Pro及Pro Max版本），以及去年推出的iPhone 11，及今年春季上市的iPhone SE 2；全年的生產量方面，新舊系列合計預估產出2.3億支。對於這則報導，蘋果依照往例不予回應，不過消息發布後，蘋果股價確實十分強勁。而iPhone 12搭載的A14 Bionic處理器，正是由台積電供應。
另一方面，華爾街日報也指出，蘋果硬體部門高級副總裁史洛吉（Johny Srouji）日前在內部會議明白表示，公司將加快研發自製Modem（調製解調器）晶片；因為這個晶片正是大廠高通與蘋果糾葛多年、恢復往來後，最大的業務項目，消息令高通當日股價一度大跌7％。
繼Intel處理器被替換為蘋果自家產品後，不免令人聯想，是否Broadcomm（博通）、Qorvo和思佳訊（Skyworks Solutions Inc., SWKS）等供應商，終有一天也會面臨相似命運？
然而，甲之蜜糖為乙之砒霜，以Macbook Air新機種搭載蘋果自家研製的M1處理器為例，透過台積電5奈米製程量產的M1處理器，效能與功耗表現似乎都在水準之上，如果蘋果產品一一比照辦理，不難想像，屆時台積電業績因此吃補的程度，必然相當可觀！
蘋果會大幅拉高手機產量，有可能是受到疫情下5G手機需求強勁，搭載5G傳輸功能的iPhone 12銷售表現亮眼，因此看好明年的市場買氣。此外，換機潮也是一大重點。研究機構Wedbush分析師艾夫（Daniel Ives）指出，全球9.5億台iPhone裡頭，大約三分之一、即約3.5億台已來到升級階段，加上iPhone 12銷量攀升，這對蘋果 2021年的平均售價（ASP）可望有明顯挹注。蘋果明年將加倍生產手機的消息一出，他也表示這則新聞驗證了其「超級週期理論」的看法（give us incremental confidence in our supercycle thesis on iPhone 12），顯示iPhone前所未有的升級周期即將來臨。
即使從對手行動，似乎也側面印證蘋果的看法。蘋果在中國的勁敵華為雖因美國官方禁令、導致榮耀品牌被迫出售，在手機市場遭受空前挫敗，但據日經報導，小米也正摩拳擦掌想要伺機搶食。目前小米據傳已通知下游廠商，預計2021年智慧型手機出貨量，同比2019年成長也將達2倍之多，可見明年手機買氣，似乎將有一波大潮來襲！
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責任編輯/周岐原
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