「你應該知道的是：投資成本除了金錢以外，最容易被忽略的就是「時間」。要知道，當我們花時間在管理資金時，時間也變成是一種維護費用，它要與其他投資成本一樣被正確評估。」
美食外送平台Foodpanda、uber Eats近來快速興起，外送平台服務費的收取方式是依照餐點欲送達的地址與餐廳的距離長短及外送時間收取 $20～$50不等的平台服務費。
叫外送多花錢卻節省時間，划算嗎？
關於這個問題，我們可以從自己的「單位時間價值」來衡量。
如果跟朋友聚會，或是因為忙碌無法出門，有些人就覺得叫外送十分划算。
時間就是金錢—班傑明·富蘭克林（Benjamin Franklin）
大多數人都是花自己的私人時間進行研究，從事投資，管理自己的金錢。
可是，許多人沒注意到時間不會再重來。
因此投資成本除了金錢以外，最容易被忽略的就是「時間」。要知道，當我們花時間在管理資金時，時間也變成是一種維護費用，它要與其他投資成本一樣被正確評估。
假如我們時薪200，研究投資10個小時，時間成本就是花了2,000元。
同樣的時間，你可以工作、可以休息。假如時薪500，研究投資10個小時，時間成本就是花了5,000元。
每月花10小時研究，一年下來其實我們就花了6萬元的時間成本，因為同樣的時間可以用來經營自己的事業。
投注時間，理想情況下會獲得收益，獲得更好的訊息、專業知識，選擇標的與工具，順利累積財富。不理想的情況下則是跌跌撞撞，錯估市場行情、未能獲得應得收益，傷神又傷財。
大多數人把時間視為投資布局的前期成本之一，是學習的必經過程。
但是要清楚，不管如何，時間也是一種花費，在計算總體報酬時不能被忽略。
雖然我們時間不用從「口袋掏出來」，間接導致這種非直接支出難以評估，也更容易被忽略。花費的時間是隱性費用，是明顯的付出。
隨著每個人的財務生活變得越來越複雜，追蹤和管理每個投資項目都需要更加費時，從開源節流到收支管理，從資產增值到財富傳承，貧富之人皆有其各自的煩惱。
自己做投資時，我們會需要：
・計算Excel中的損益，追蹤每次領到的股息，計算總報酬、年化報酬，計算每一次投資的報酬率
・分析Excel工作表中的投資比例、計算自己的股債比，檢查數據是否正確
・你要計算換匯的紀錄、匯款到海外券商的成本
・你要先臨櫃設定好海外券商的約定帳戶，在上班時間換好美金，並約定把錢匯往海外
・進階之後，你會研究如何自動抓取資料，研究再平衡的比例
・買書、訂閱專案、利用假日去上理財課程
・收集有關ETF、基金、公司、市場和趨勢的信息，閱讀新聞，並與朋友、同事、顧問、配偶討論資訊是否能夠參考
・計劃未來能不能存到目標金額，一邊開心預期，一邊也有點擔心不知道能不能達成目標，得權衡各種優先事項和成果
這些項目都是需要花費許多時間去研究，背後都需要付出時間與心力，即使不花錢，也要花時間去學習、去規劃。
從工作收入評估自己的單位時間價值高低
我們的收入有不同評價方式，可能是論件計酬，可能需要按次、時、日收費，又或者你是根據工作時間來區分薪水的，比如說每小時的時薪是多少？
用收入除以工時，可以估算自己的單位時間價值（時薪）。
如果我們一年中，持續每週都花一小時在研究投資理財或是管理自己的財富，那麼各薪資級距帶來的時間成本如下：
對於專業的人士來說，將部分事務外包，專注在自己擅長的事務上，其實相當划算。
年薪80萬，投資100萬，每週追蹤15分鐘，一年時間成本至少0.5%
如果年薪80萬，投資總值是100萬元，每週花不同時間在研究投資理財或是管理自己的財富，那麼我們在管理的時間成本至少佔總資產的0.5%。
在這個級距，只要一年花超過一天研究投資理財，那麼適當的「外包」反而划算，因為專注在提升自己的人力資本，將可以帶來更大的效用。
年薪80萬、投資300萬，每年花三天研究追蹤，一年時間成本至少1%
如果年薪80萬，你的投資總值是300萬元，每週花不同時間在研究投資理財或是管理自己的財富，我們的資產總值是100萬元，那麼在管理的時間成本佔總資產多少呢？
在這個級距，只要每年花三天以上在管理投資，也變得是「外包」划算，同樣專注在提升自己的人力資本，將可以帶來更大的效用。
假設你的年薪80萬，投資總值是300萬元，一週花費一小時維護、管理自己的資產，不管是存錢、換匯、下單等時間，一年佔據你的成本其實就有0.67%，我們就得衡量加上交易成本，這樣的策略是否划算。
年薪80萬，投資總值是300萬元，一週花費一小時維護，一年理財規劃佔據你的成本其實高達0.67%
年薪300萬、投資500萬，每周研究一小時，一年時間成本至少1.5%
每個人的收入以及資產皆不相同，透過這個評量方法，可以用不同角度來看「外送投資理財」能帶來多少便利性，或許有人覺得划算、有人覺得不划算，但機器人理財、理財顧問的模式就像是「外送」、「外包」一樣，提供專業服務並收取合理費用，幫你節省時間。
花越多時間研究投資理財越好嗎？
現在透過計算，我們也越來越了解自己的時間價值，懂得開始珍惜自己的時間以及注意力。
美國富達基金公司曾做過研究－2003至2013年中，投資績效特別好的人有什麼共通點？
在研究數十萬投資人帳戶後，他們發現了績效好的投資人，都是那些長期沒有交易的帳戶。
仔細研究這些人為何長期沒有交易？有兩種情況：第一種是客戶已經過世。第二種則是客戶根本忘記他們有在富達投資。
They found that the best performing accounts were from investors who were DEAD！In second place were investors who had FORGOTTEN they had accounts at Fidelity.
越來越多的證據表明，大多數成功的長期投資者花費很少的時間在投資上。
花更多的時間在研究投資，其實就是把更多的心思放在關注自己的投資上，這增加了情緒反應和偏見，增加了不理性行為的可能性。
在市場表現艱難的時期，我們的情感本能常常驅使我們採取不理性、但具有完美情感意義的行動，例如：趕快停損、等市場落底。
不過，這種恐懼等心理因素通常會導致在較不好的時機點，錯失了原本該取得的市場報酬，甚至脫累報酬。
下圖為美國記者、專欄作家理查德·伯恩斯坦（Richard Bernstein）同樣發現美國個別投資人也落在各類資產的20年報酬率相對後段部。
你熱愛生命嗎？那麽別浪費時間，因為時間是組成生命的材料—富蘭克林（Benjamin Franklin）
最後，我們不妨思考一下：
如果你可以每週花一些時間（一兩個小時），或者每月有一兩個下午從事一些文藝休閒活動、家庭聚會、運動、冥想那對你來說有什麼價值？
如果你想要累積財富，最快的方式便是專注在本業上，主動投資你的人生，被動投資你的金錢，達成人生的各項均衡。
「投資自己，你的本業就是你的財富引擎。」
Invest in yourself. Your career is the engine of your wealth.－保羅·克利夫羅（Paul Clitheroe）
責任編輯/任婉鵑
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