五大貨幣主管機關分別提出推薦替代利率
為因應LIBOR退場，各國主管機關紛紛重新檢視其監管的基準利率，成立專責的機構或工作小組，推行替代利率的發展。其中LIBOR五大貨幣主管機關已分別提出推薦的替代利率，其推薦替代利率概要可參考。
以美金LIBOR為例，為避免人為操控報價的詬病，美國替代參考利率委員會（Alternative Reference Rate Committee, ARRC）推薦的擔保隔夜融資利率（Secured Overnight Financing Rate, SOFR）係依每日實際隔夜美國公債附買回交易數值計算而成，而於交易次日公布。由於SOFR與LIBOR涵蓋交易市場及計算方法論等不同，美金LIBOR轉換為SOFR時須特別注意兩者間有下列本質上的重要差異：
1.期限結構（term structure）：LIBOR提供隔夜、1周、1個月、2個月、3個月、6個月及1年等7種期限結構；相反的，SOFR目前僅有隔夜、SOFR30日、90日與180日回顧式複利平均值及SOFR指數。
2.前瞻式（Forward-looking）與回顧式（Backward-looking）指標利率：LIBOR具有前瞻性質，相反地，由於SOFR係以前一日美國公債隔夜附買回交易為計算基礎，故屬於回顧式利率。
3.無擔保交易與擔保交易：由於LIBOR為銀行同業間短期無擔保借貸利率，而SOFR則為美國公債隔夜附買回利率，SOFR本質上未涵蓋信用風險與流動性風險，故其利率一般而言低於美元LIBOR。
LIBOR退場轉換計畫制定關鍵兩大考量
除深入了解上述LIBOR退場後各貨幣替代利率本質與差異外，銀行並應考慮機構業務特性，量身制定符合自身需求的LIBOR退場轉換計畫，其首要任務為建置具體的LIBOR退場轉換計畫治理框架，規劃並執行全行LIBOR退場影響評估，以利本於全行LIBOR退場風險輪廓，建置LIBOR退場計畫及各工作細流的LIBOR退場風險抵減措施。
1.全行或全集團LIBOR退場計畫治理框架
銀行於規劃全行或全集團LIBOR退場計畫的治理框架時，首應確保董事會與資深管理層了解LIBOR退場事件對銀行造成的深遠影響，並取得其全力支援。其次，由於LIBOR轉換為替代利率將影響銀行的資產及負債情形，並涉及前中後台作業內容與流程的調整，LIBOR退場專案須涵蓋受影響的各功能業務單位（包含風險管理、法務與法令遵循、授信管理、資訊管理等），且應由能與董事會及資深管理層密切溝通、熟稔機構業務特性，並具大型轉換專案執行經驗的資深人員帶領執行LIBOR退場計畫，以促進跨部門、跨業務合作，順利因應LIBOR退場所帶來的變革。
