我常常告誡投資人:不懂的不要買,但是我更常看到許多投資人:想賺錢隨便買。
試問,為什麼元大S&P原油正2在3月9日會出現300%溢價?是不是投資人追買的時候都沒在看即時淨值?試問,這種兩倍槓桿的ETF,公開說明書已經說不可以長期持有,有資格交易的人也一定在券商簽過風險預告書,可是有不少自稱受害者揭露自己的交易,結果發現已經持有超過一個星期!是不是簽風險預告書的時候根本沒在看自己會承受什麼風險,也從來沒看過公開說明書?最後,這種高風險的ETF,卻融資買進,最高還創下融資餘額達40萬張,這不是賭博什麼才是賭博?
我的《ETF 投資全球:帶你量身打造專屬資產配置》線上課程,槓桿和反向型ETF的單元是免費試看的,你不需要買課程,也可以了解這種高風險的ETF有什麼特性。
簡單來說,你清楚槓桿和反向ETF的兩倍或是反向,是「單日報酬」嗎?延伸出來,這種ETF的槓桿、再平衡與複利效果三大特性,你都清楚嗎?看對方向,為什麼不一定賺錢?看錯方向,為什麼賠錢的程度比ETF宣稱的還要更大?為什麼追蹤的指數先上漲5%,再下跌5.26%,回到原點了,槓桿兩倍的ETF卻造成了損失?
只要簡單測驗一下,就知道你是不是真的了解槓桿和反向的ETF:1. 假設指數為100點,連續10天都下跌5點,最後收在50點,請問槓桿兩倍的ETF會不會歸零?2. 買進反向ETF,指數漲了100%,請問反向ETF會不會歸零?
我也在課程中告訴大家,當有劇烈波動的時候,不可以持有槓桿與反向的ETF,因為ETF必須每天大幅調整自己的曝險部位,你可能會不知道自己到底為什麼賠錢。
這些資訊,其實在公開說明書裡面都有許多清楚的舉例:
更何況,元大S&P原油正2是一檔期貨型ETF,投資人還會承擔期貨合約轉倉造成的風險,看得懂下面這張最新的原油遠近期期貨合約報價代表什麼意思嗎?遠月合約比近月合約貴那麼多,為什麼會讓自己賠錢?