他們還可能幫助市場止血。由於波動率飆升，波馬達的公司在3月9日削減了部分原油空頭頭寸。此前該公司一直做空原油，但當天轉為買入原油，這可能會在油價下跌時帶來支撐。
此外，這些投資者還稱，他們的策略存在細微差別。克羅斯稱：「一群基金經理在完全相同的時間以完全相同的交易衝擊市場，這是可能性微乎其微的事。」
克羅斯稱，他傾向於謹慎拋售股票，以免引發股價大幅波動。這些訊號幫助他做出冷靜的決定。他說：「人們喜歡在低位時拋售，在高位時買入。」
除了因波動率上升而拋售的投資者之外，還有些投資者出售股票只因為他們所出售股票期權價值的變動。
近幾年來，為提高投資回報，大大小小的交易者都開始從事期權交易。期權給予投資者未來以事先商定的價格買進或賣出股票的權利。根據Morningstar Direct截止1月份的數據，採用期權策略的對沖基金和交易所交易基金（ETF）的資產規模已從2010年時的約100億美元激增至260億美元。
在市況平靜時，投資者一般都會較有把握地認為，大部分期權永遠不會行權；一些投資者出售期權只是為了賺取期權金。銀行和交易公司也向尋求對沖的投資者出售期權。
當市場大跌，波動性急劇上升時，看跌期權的賣方可能會陷入困境。看跌期權賦予買方以一定價格出售股票的權利，而且此類期權的價值通常會隨著市場動蕩而上升。看跌期權的賣方爭先恐後地拋售股票和股票期貨，以對沖或儘量減少不斷擴大的損失。
數據公司SqueezeMetrics估計，股市每下跌1%，交易公司就需要拋售300億美元的股票來對沖他們的倉位。當股市上漲1%時，這些公司就需要購買300億美元的股票。因此，波動變得愈發劇烈。
在某些方面，這些交易技巧類似於「投資組合保險」，這是在1980年代末流行的對沖策略，當時投資者的電腦會在出現首個下跌跡象時賣出股票期貨，以防止出現更大幅度的虧損。在1987年10月19日，這種策略引發了更多的電腦賣盤操作，導致道瓊指數暴跌超過22%。
對沖基金True Partner Capital的聯席首席投資長、已從事期權交易20多年的海克斯特（Tobias Hekster）表示：「這加劇了上下震盪的嚴重性。」
道瓊市場數據（Dow Jones Market Data）顯示，截至周一，標普500指數已經連續六個交易日的漲跌幅超過4%，持續時間創下1929年11月以來之最。這種劇烈波動走勢自1997年以來首次觸發了股市熔斷機制。
