日本股神:不管怎麼漲都有跌,處處都可做空發財!

2020-03-11 14:10

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並不是股價暴跌,才有機會利用賣空賺錢。(BBC中文網)

並不是股價暴跌,才有機會利用賣空賺錢。(BBC中文網)

「你應該知道的是:並不是股價暴跌,或是持續走低,才有機會利用賣空賺錢。上漲行情當中,在持續上升之後的下跌局面,以及股價長期呈現持平的時期,都存在著用賣空來賺錢的機會。」

圖1-1是日本的代表性股價指數—日經平均股價指數,從1987年到2018年這30年當中的股價推移。

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日經平均股價指數在1989年12月29日的封關日(交易時間)當天,來到史上最高的3萬8957點之後,又在前所未有、席捲全球的金融危機—雷曼風暴衝擊之下,於2008年9月10日創下泡沫經濟後的最低點6994點。然而2012年11月民主黨政權敗退之後,該年12月,安倍領軍的自民黨政權誕生,其後展開「安倍經濟學」(Abenomics),使指數開始走高,在2018年1月上揚至2萬4129點,2018年10月2日更再度創下暌違27年的2萬4448點高點。經過6年以上,仍持續著強勁的價格變動。

不過,觀看圖1-1會發現,不論是上漲行情還是下跌行情,股價都不是一直線的變動,而是呈現鋸齒狀、曲曲折折,在山峰及山谷間,反覆地上下變動。

若以整體來看,日經平均股價指數在近30年內,一次也未曾超越之前創下的高點。由此可知,與其做多,做空的機會還更多一些。

圖1-1
圖1-1

話雖如此,並不是說股價必須暴跌,或是得持續走低,才有機會利用賣空賺錢。

就算搭上「安倍經濟學」的上漲行情順風車,到達日經平均股價指數的史上最高點—4萬點水準時,從過去的價格波動可以發現,股價在抵達高點之前,必須通過數次所謂的「暴跌」「急跌」「大幅下跌」等價格調整期。

即便是上漲趨勢,也有充分的機會,可以用賣空方式獲利。

相反的,一旦持續6年之久的「安倍經濟學」崩塌,股市將大幅下跌。之後會再稍微漲一點上去,接著繼續大跌,如此狀況反覆出現。

下跌時以賣空獲利,而上漲行情中,就算是在下跌行情中一時的反彈回升,也可以用做多獲利。

如圖1-1所示,只要看到股價以曲折的愛心形狀上下波動,相信任何人都會立刻明白:「除了做多之外,如果也懂得賣空,就能更加享受投資的樂趣,成果也會更豐碩!」

無論什麼樣的上漲行情,都存在許多下跌局面

在持續30年走衰的股市中,幫助股價起死回生、貢獻非凡的「安倍經濟學」,是一項偉大的政策,把因通貨緊縮而持續低迷的日本經濟,從地獄深淵中拯救出來。

我打從心底想為主導此政策的安倍晉三首相,與日銀總裁黑田東彥先生拍手喝采。

只是,既然「漲上去的一定會跌,跌下去的一定會漲」是股票的宿命,在「安倍經濟學」的上漲行情中,自然也有許多下跌局面。

下一頁的圖1-2就是「安倍經濟學」推行的2012年11月之後,日經平均股價指數的週線圖。在此期間,日經平均指數從8000多點上漲到2萬4千多點,價格約漲了三倍。

雖然漲幅頗大,但是這種上漲趨勢中,也會有下跌局面,這點只要看圖就能一目了然。例如圖中的A 區,股價在2015年5月恢復到2萬點大關,但是撐不了多久又跌下去。好不容易再次轉為上漲,結果來到2萬點的關卡時又再次下跌。

圖1-2
圖1-2

如果各位有看過我的其他著作,希望這時你能靈光一閃:「股價無法創新高又跌下去的話,就是相場師朗曾經說過的⋯⋯什麼來著?」

沒錯!這便是相場式訊號中的「嘗試攻頂失敗」。股價雖然嘗試攀上之前的高點,但是還沒碰到高點就反轉下跌的話,之後便容易加速下跌—此處即是這樣的訊號。

除此之外,若我們多加留意未能突破的高點附近股價,馬上就能發現什麼事呢?

提示就在圖中的A區,出現「嘗試攻頂失敗」訊號的位置,就是在股價2萬點附近。沒錯,那就是「整數關卡」。「股價無法突破新高的『嘗試攻頂失敗』亮燈,而且到2萬點大關就回檔。雖然目前一直是上漲行情⋯⋯但這不就是下跌的前兆嗎?」若你能稍微浮現這樣的想法,表示你已經擁有成為放空大師的素質了!

圖1-2的上漲行情當中,在持續上升之後的下跌局面,以及股價長期呈現持平推移的時期(粉色區域),以及其他部分都存在著用賣空來賺錢的機會,這些機會多到足以讓你覺得「我已經賺太飽了」。

我們來看看更短期的價格波動吧。圖1-3為2018年一年內的日經平均股價指數日線圖,看到這張圖時你是否「哎呀!」一聲,看出了有意思的地方呢?

沒錯。股價指數來到2萬4000點或2萬3000點的大關就會反轉下跌,這樣的反轉點非常多!

例如在②的2萬3000點就出現了反轉,在③也是反轉,之後的④以及⑤的下跌都是如此,只要意識到「股價的關卡」,就能夠用賣空獲利了。最近一次的⑥在碰到2萬4448點後,創下暌違27年的新高,但是結果也跟①一樣,遇到2萬4000點的障礙就受到阻擋。⑥的高點之後,隨即破了2萬4000點,開始華麗麗的下跌。各位有沒有在此處放空呢?

無論是什麼樣的上漲行情,都會有下跌的局面,若能明白股市中的這項「真理」,就算是初學者,也能跟上這些下跌情勢,用賣空來賺取獲利。

圖1-3
圖1-3

「安倍經濟學」的上漲行情至今已經6年,這段時期是這30年來上下波動循環最長的一個時期。如今,2020年已告別「平成」,迎接「令和」,「安倍經濟學」似乎也將告一個段落。

就算是天下無雙的上漲行情,一年裡也會有兩、三次的急跌。一旦下跌行情開始,就應該會有更多的下跌局面連續發生。正因如此,學會賣空的方法、磨練技術,可說是在陷阱四伏的股票投資中,最明智的選擇。

作者/相場師朗

本文節錄自《日本股神教你暴跌變暴賺的線圖技術》

《日本股神教你暴跌變暴賺的線圖技術》
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