投資型保單的報酬
「我每個月繳5千元投保，1年就投入6萬元，怎麼繳了6年後，投資帳戶裡才只有10幾萬元？」或許有些投資型保戶會有這種感覺。為何錢交給了這些專家，也保了險，還會虧錢？對這個問題，我認為多半就是投資人處在資訊不對稱的弱勢一方，都以為這保單真會帶來財富，「完全不了解就簽約」都是保單虧損的主因。難道這些保戶不知道這種投資型保單的「購買成本」是非常非常地高嗎？有多高呢？光看他是由保險公司發行、基金公司操盤、銀行買單的三方合力銷售，就知道羊毛至少得分給這3個單位。你的保單是基金加保險，難道不用給基金公司費用嗎？難道不用保費就可讓你活著有錢領身故別人享受嗎？這當然是不可能的。通常這種投資型保單比你去買基金時管理費被扣的還更神不知鬼不覺，它還會讓你合理化說這樣才叫保險，這也難怪它會熱賣。
有關投資型保單的費用，銀行與基金公司端多從投資單位淨值中扣除，一般保戶是難以察覺；但是保險公司端的費用就會相當明顯。因為號稱是保險，所以就扣得理所當然，而且它們還會用精算師的角度算給你看，結果呢？想必多數人還是看不懂。有次一家大型保險公司業務員來跟我推銷保單，我問他這保單的報酬率有多少，他就如同一般銷售員一樣拿出美美的廣告單說這報酬率有多少；再問他這報酬率如何算出來的，他的答案更妙：廣告單中算出來的。我請他估算一次看看是否如廣告單所宣稱的，結果他竟然說他不會算，要回公司去問問。他可是來自於保險公司的業務員，而不是銀行，這就讓我非常擔心目前銷售的保單多數還來自於銀行端。
投資型保單費用琳瑯滿目，有附加費（前置費用／保單帳戶管理費）、危險保費、行政管理費、增額管理費⋯⋯等等，都是要繳給保險公司的。其中附加費用為一種保險的「前置費用」，收費最為昂貴，尤其是「分期繳」的，這通常也是理專與業務員的最愛，因為他們的佣金通常都來自於這些分期繳的附加費用，這或許也是為何躉繳保單會常在市場中「被消失」的原因了。
許多消費者常覺得繳了一大筆保費後，總覺得實際投資的錢為何這麼低？這關鍵在於附加費用中的保險專有名詞「目標保費」與「超額保費」。所謂目標保費，簡單說就是保單中的「最低應繳金額」，這部分的保費在投保的頭一年裏，大部份是用於繳交保單手續費，也是業務員佣金主要來源，實際用於投資的錢相當少；而保戶繳交的金額若是超過最低應繳部分，就屬於超額保費，這部分的費用率相對低，所以用於投資的比例就高。用公式表達如下：
目標保費（一定要繳的）＝投資基金的錢（很低）＋購買壽險保障的費用（很高）
