從前，有個農夫種了許多不同的水果（股票、債券、原物料等等）。每個水果收成時間都不一樣（還要用不同帳戶投資），讓農夫十分懊惱。後來，有人發明了監控系統（ETF），農夫藉由買下這個系統（ETF），可以輕鬆追蹤不同水果的狀況(價格)。
有沒有一個投資產品，可以買後不理，不但會每年分紅，還會自動把表現較差的部分替換成優質的個股？有的，那個東西就是 - 指數型基金ETF！
十年賭局：ETF基金長期穩健增長的特性
巴菲特在2007年時，曾經與資產管理公司 Protege Partners 立下100萬美元的賭注。巴菲特認為：美國股市大盤能夠跑贏資產管理公司挑選的五支基金組合。十年過去了，結果如何呢？美國股市大盤大勝，以125.8%的報酬率輾壓36.6%；五支基金的平均報酬率。我們來看看下表：
巴菲特在接受訪問時說：職業投資者應高度集中，普通人要高度分散。為什麼巴菲特會這麼說呢？因為ETF有下面這些優勢。
投資ETF基金的優勢：低成本、分散風險、汰弱進強
1.低成本的優勢
因為更先進的追蹤技術，ETF基金與主動基金相比，管理費更為低廉。正常情況下，管理費由低至高的排序為：國外ETF基金、台灣ETF基金、主動基金。
2.分散風險的能力
ETF基金追蹤的標的是指數，常見的有國家指數、區域指數、產業指數等，選擇十分多元。下表是常見的ETF基金與他們追蹤的指數：
這些指數由專業機構挑選幾百、甚至幾千家公司的股票編製而成，所以只要你買入任何一支ETF基金，就相當於分散持有了這些公司的股票，但每間公司的佔比都很低。這樣有什麼好處呢？就是當一間公司股價暴跌時，對你幾乎沒有影響，不會因為買到一支暴跌的股票，就嚴重拖累了投資報酬率。
3.汰弱進強的機制
這些被編制進指數裡的公司，如果競爭力下降、市值下跌，達不到指數的要求，就會強制從指數中剃除，補進那些更有前景、創新技術的公司。
美國S&P500指數就是一個很好的例子：市場隨時有”新血”輸入，淘汰”壞血”公司，時刻保持在一個總體營利增長、公開透明的狀態。
投資ETF的劣勢：平均報酬、偏離初衷、投機錢入市
1.難以超越平均報酬
由於ETF基金追蹤的是大盤指數，所以得到的報酬也會是市場平均報酬。可能無法滿足風險偏好較高的投資人。請注意，這邊並不是說ETF基金的風險很低，ETF基金實際上持有的還是股票，所以當雄勢來臨時還是會有下跌的風險。更穩健的做法是：搭配債券、貨幣基金，提高抵抗風險的能力。
2.偏離初衷，逐漸母湯
因為有部分投資人想要有ETF基金低成本、分散風險的好處，又想有股票較高的報酬率，所以市面上出現了：槓桿ETF、反向ETF、產業ETF。
這些產品讓投資者有了更多的選擇，但帶來的風險也更大。比如說，槓桿ETF放大的收益同時也放大風險，反向ETF的管理費用高不適合長期持有、產業ETF對投入領域要有足夠的了解。
3.投機錢入市
投資ETF的初衷是買入後長期持有，享受股市成長的報酬。但因為交易技術的進步，目前ETF已經可以做到買賣0手續費，使得很多投資人將ETF視為短線操作的工具，喪失了被動投資的意義。
如何挑選適合我的ETF？
對新手投資人而言，我首推台灣ETF：0050以及美國ETF：VOO這兩支ETF基金。他們分別投入台灣以及美國的股票市場，十年每年的平均報酬率分別為8.12%、7.33%：
為什麼挑選這兩支ETF投資呢？因為這兩支ETF一支投入在我們熟悉的台股市場，一支投入在成熟的美國市場，長期走勢也十分穩定，算是優質的投資標的。
投資越簡單，越美好
在我們的生活中，充滿著各式各樣的經濟數據與技術指標，螢幕上的數字與線圖越來越多，獲利卻沒有增加。
對普通人來說，我們沒有那麼多的時間盯盤，找出優質得標的；在低點長期投入，更能加快我們財富自由的速度，也是懶人理財的致勝之道。
作者／小賈
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