如果你把資金供需組合起來，在某個均衡報酬率下，你會得到儲蓄與投資金額的均衡點。
資金有很多不同市場，就像勞動與商品有很多不同市場，主要差異在於被投資的對象，是大廠、小廠、個人或是政府？資金接受者的財務史是一個相關因素─他有良好的還款紀錄嗎？這筆財務投資只是最終要收回的一筆貸款，或是想買該企業的股份？這些因素都很重要，會決定每個金融市場的供給、需求與報酬率。
思考資本市場如何運作時，它的關鍵交易是跨時間發生的。當你正在買賣商品時，它是在一個時間點發生，勞動也是在一個時間點履行。但當你借錢時，意即當你取得資金時，你是在當下獲准使用這筆錢，並在以後還款。助學貸款、抵押貸款或是廠商的設備採購貸款，都是這種情形。在供給面，當你去銀行存錢時，就是同意現在把錢給某人，而在以後得到報償。你交付這筆錢，即預期未來將收到還款及某個報酬率。
用「折現值」來思考
因此，相較於未來還款所付出的代價，你如何計算這筆貸款目前的價值？經濟學家會運用折現值（present discounted value）的概念，它是把不同時間點發生的成本或效益拿來直接比較的一種方式。指的是未來所要支付的款項，如果現在就回收，會值多少錢。
以實務為例，一年後可收到一百美元，現在是值多少錢？為便於討論，假設你的銀行帳戶利率是一○％。因此，你拿出計算機，算出假如你現在收到九○．九一美元且用一○％報酬率投資一年，那麼一年後你會有一百美元。因此，一年後的一百美元，現值就是九○．九一美元。
折現值的概念大量使用於商業與金融。企業必須思考目前建立新廠房與設備的投資費用，把它和未來用這個設備生產東西可獲得的報酬做比較。舉例來說，我們假設某公司想蓋新工廠要花二百萬美元，並計算五年後可賺三百萬美元。五年後的三百萬美元需要折為現值，來和廠商目前正考慮支出的二百萬美元直接比較。
如果你有房屋貸款，那麼折現值也是很重要的觀念。如果貸款年限是三十年，你看看總付款額，會發現這段期間你其實在支付一筆龐大的利息。但現值的概念可以解釋為什麼會這樣：你所有的分期付款（包含利息）的總價值，恰好等於房子的折現值，也就是購買價。畢竟，你可以付現金買房子，現在就支付購買價；或者你可以借錢，然後分期還款。這些付款方式有相同的經濟價值。對我來說，慢慢還房貸比立刻繳清更加容易。但是在兩者的折現值是相同的。
政府規畫政策時，也需要運用折現值這個概念，來分析成本與效益。
