存多少錢才能安心退休?專家教你聰明估算法:累積這種財產比孩子更可靠啊…

2017年03月21日 08:00 風傳媒

許多人把長壽生活的金錢問題視為詛咒。長期財務規畫的許多面向,想到就令人頭疼。這類型的規畫很複雜,必須明確了解自己,才可能辦到。除了得回答一堆麻煩的問題,也必須了解未來的需求與目標。對於不曉得自己要什麼、對人生計畫沒有頭緒的人,很難計算長期財務情形。此外,財務規畫的術語不好懂,得用上幾何級數與複利等概念。

再者,長期的財務規畫還有報酬問題。替未來做準備,其實等同把今天的錢留到明天,而多數人喜歡及時行樂,難以顧及未來的自己。

財務規畫造成極大的焦慮,但我們必須正面迎擊這些挑戰。若不思考未來人生、無法做複雜計算、未能弄懂術語, 或是不替未來的自己負責,老年可能錢不夠用,中年也可能因為存款不足,無法為了進修而中斷工作。近日一項不令人意外的調查結果:七成的人希望以前有多存一點錢。

合適的財務規畫同時需要「能力」與「主動性」。「能力」方面,我們必須擬訂合乎現實的財務計畫,也要十足了解自己, 例如知道自己正常情況能存下多少錢。我們必須要回答以下問題:「我需要多少錢才能活下去?」、「我希望工作多少年?」、「我有多了解自己的財務狀況?」此外,財務規畫還必須有「主動性」帶來的行動力─有能力控制自己,依據對自己的了解展開行動,平衡目前與未來的需求。

我們得問:「七十歲或八十歲的我,是否會贊同今日的我所做的決定?」

要存夠錢不容易又很痛苦,也難怪許多人只願意抓住那些表面簡單的方法,而不願正視計算結果,通常他們會採取三種方法:一、覺得自己有辦法靠不到退休前五成的收入過活;二、假設自己的房子價值足以抵押(出售)養老;三、認為投資時大膽一點,就能得到更高的報酬率。其實這三種想法,都無法解決長壽生活帶來的挑戰。

我需要多少錢?

真的有辦法每個月只靠不到退休前收入的五成年金,過著舒服的退休生活嗎?各位能以比最後一份薪水少的金額過活嗎?如果有辦法, 金額是多少?這個問題很複雜,因為我們不曉得自己會活多久, 也不知道自己退休時生活費會多高。

我們得思考一下自己目前的花費,以及退休時的支出。退休後,時間變多,要做的事變少,這樣需要多少錢?乍聽之下, 這個問題很簡單,對照自己放假時花多少錢就知道了。不過靠這種方法算出來的數字不太準確,假期只是暫時打破或改變生活方式,而非永久的生活模式。

各位可能還能想像自己退休時,休閒活動將出現重大轉變。有了更多時間後,休閒變得更「便宜」,從事「金錢買不到」的活動,例如與親朋好友共度時光,或是旅遊時慢慢體驗當地生活⋯⋯例如觀賞夕陽。各位心中的理想退休生活,或許如同某位投稿至《紐約時報》(New York Times)的快樂退休人士所言:「退休時,可以簡單過生活,又不必剝奪自己任何重要的東西⋯⋯要是早知道有多少『財富』來自這樣簡單的樂趣,我會提早退休。」

各位退休時,孩子早已長大離家。如果家中兩個孩子十六歲就離家,依據計算,只需要過去開銷的六成左右,家庭就能維持過去的生活水準。

這類說法雖然聽起來很有道理,但還需要加上一些條件。首先,健康照護的支出會比之前增加。雖然對許多人來說,長壽的確伴隨著疾病壓縮,然而誠如經濟學家強納森.史基納(Jonathan Skinner)所言:「為退休存錢,最終不是為了度假勝地希爾頓黑德島(Hilton Head)的高爾夫公寓存錢,而是為了有能力負擔輪椅升降機、私人看護與高品質養老院。」此外, 各位退休時,可能依舊扛著一些責任,例如替孩子、孫子付大學或中小學學費、婚禮費用,或是協助下一代買房買車。

此外,除了考量未來的年金與消費外,也得考慮目前的消費習慣。曾在人生任何階段過慣高消費生活的人,退休時就愈難由奢入儉。許多證據顯示,消費帶來的滿足感,不只要看當下花多少,還要看過去的消費情形,也因此現在就開始節儉生活,不但可以增加儲蓄,還能調整消費習慣,退休時比較容易滿足。

還要注意另一件事:兩位作者在計算時,皆假設大家有房產。萬一沒有,還得付房租的話,替代率必須達到七成至八成左右。

把希望放在房子上

有形資產包括年金、存款與房子─在我們的計算中房子扮演什麼樣的角色?房子的重要性各國不同,不過在多數國家, 房屋財富占多數人資產組合極高比例。以英國為例,最富裕人口的五○%,房子約占他們總財富的二五%至三○%,也因此許多人認為,自己可以靠著房子退休。

然而,相較於銀行裡的錢,或是股票投資,房子是一種十分特殊的有形資產,除了能儲存價值,也能提供各式消費效益。房子有一種效益是「設算租金」(imputed rent),也就是不必付租金省下的錢。

簡單說,出售股票或利用銀行存款,可以讓人不必降低生活水準過日子。相較之下,如果出售住家籌措退休金,自己租屋過活,生活水準立刻下滑。但一般來說,我們對房子會有感情,多數人不會靠出售住宅來養老。研究顯示,七十歲以下的人,有七成認為自己不太可能靠賣房子,換取退休生活費。另一項研究也發現,人們退休時,搬到大房子的機率,其實和換成小房子一樣。一般而言,除非是經歷伴侶死亡或生病等創傷事件,人老時才會想賣房子。

由於擁有房產可以提供「設算租金」,因此賣房子會拉低生活水準,也難怪年長屋主開始流行「資產權益讓與方案」(編按:equity release scheme「以房養老」制的一種。年長人士靠抵押不動產、提前換取現金,但生前依舊可居住在自己的房子裡)。年長人士靠權益讓與取得生活費,但不必損失設算租金。相關方案顯然能資助年長者的生活,然而雖然能幫上忙,卻無法真正解決問題。若要利用權益讓與方案,首先得擁有住家產權,而前文所做的儲蓄計算,目標只包括存退休金,以及替人生過渡期預做準備,並未算入房貸。換句話說,權益讓與可以提供退休金,然而得先有房子,才能做權益讓與,而購屋只會增加前文計算的終生儲蓄要求。

各位思考財務規畫時,最好把房子當成以備不時之需的財產,例如萬一需要醫療照護的話,有條後路,如果身體健康, 不需要動用,房子可以變成遺產。權益讓與讓我們多一個能維持生活方式的選項,不過最好別想靠房子解決百年壽命的財務挑戰。

本文經授權轉載自商業周刊《100歲的人生戰略

 

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